애플은 증가하는 메모리 수요를 충족하기 위해 중국 메모리 제조업체인 YMTC 및 CXMT 와 파트너십을 맺는 데 따른 잠재적 위험을 현재 평가하고 있습니다.
YMTC 및 CXMT와의 잠재적 협력
참고로, 애플은 아이폰 17 시리즈에 필요한 DRAM의 약 60%를 삼성전자 에서 공급받고 있습니다.이러한 의존성은 애플 제품 라인업에서 메모리 자원이 얼마나 중요한지를 보여줍니다.
또한 애플은 단기 NAND 공급을 확보하여 2026년 1분기까지 안정적인 공급을 보장받았습니다.그러나 KIOXIA가 장기 NAND 공급 계약 이후 가격 인상을 예고하면서 애플은 곧 어려움에 직면할 것으로 보입니다.현재 애플은 2026년 상반기 DRAM 공급량만 확정한 상태이며, 이는 공급망에 잠재적인 취약점이 있음을 시사합니다.
TF증권의 밍치궈 애널리스트는 애플이 현재의 시장 변동성 속에서 메모리 비용 상승분을 흡수하고 이윤폭을 조정함으로써 시장 점유율을 확대할 기회를 포착했다고 분석했다.그러나 이러한 전략에는 어려움이 따르는데, 특히 애플이 기존의 반기별 협상에서 분기별 협상으로 전환해야 한다는 점을 고려해야 한다.
최근 실적 발표에서 팀 쿡 CEO는 애플이 메모리 수요를 충분히 확보했으며 필요한 부품을 확보하기 위한 다양한 방안을 모색할 수 있다고 밝히며 이해관계자들을 안심시켰습니다.이는 메모리 공급에 어려움이 존재하지만 애플이 현재로서는 효과적으로 대처하고 있음을 시사합니다.
하지만 수익 마진에 미칠 잠재적 영향에 대한 심각한 우려가 제기되고 있습니다.최근 보도에 따르면 키옥시아는 차기 분기에 NAND 자원을 기존 가격의 두 배로만 제공하기로 합의했으며, 협상은 분기별로 진행될 예정입니다.이러한 새로운 가격 책정 방식은 애플이 곧 출시될 아이폰 18의 기본 저장 장치 옵션 가격 인상을 피하려는 노력을 더욱 어렵게 만들고 있습니다.
중국 제조업체와의 파트너십에 따른 위험과 보상
이러한 시나리오는 중대한 기로로 이어집니다.애플은 기존 업체들이 제시하는 조건보다 더 유리한 공급 계약을 확보하기 위해 YMTC, CXMT 와 같은 중국 메모리 칩 제조업체와의 제휴를 고려하고 있습니다.
이러한 전략적 변화는 협상 과정에서 애플에게 유리하게 작용할 수 있으며, 특히 중국 메모리 업체들이 빠르게 기술력을 향상시키고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.주목할 만한 점은 CXMT가 HBM3 칩 의 양산을 앞두고 있다는 사실인데, 이는 상당한 진전을 의미하지만 아직 상위 3대 메모리 제조업체의 기술력에는 미치지 못하는 수준입니다. NAND 기술의 경우에도 중국 업체와 서구 업체 간의 격차가 좁혀지고 있습니다.
반대로, 이러한 움직임에는 내재적인 위험이 따릅니다.최근인 2월 13일, CXMT와 YMTC는 모두 미 국방부의 ‘제한 대상 기업’ 목록에 올라 기술 공급망을 둘러싼 복잡한 지정학적 환경을 여실히 보여주었습니다.이러한 상황 전개에 있어 기업 간 전략적 포지셔닝의 상호 작용은 매우 중요할 것입니다.
결론적으로, 애플이 중국 메모리 제조업체와의 관계 모색을 통해 새로운 기회를 얻을 수도 있지만, 변동하는 시장 상황과 규제 문제라는 배경 속에서 신중하게 접근하는 것이 매우 중요합니다.
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