Oczekiwany wzrost cen pamięci DRAM w związku z długoterminowymi kontraktami Samsunga i SK Hynix

Obecna strategia dużych firm polegająca na blokowaniu cen pamięci DRAM rodzi intrygujące pytania. Dlaczego, skoro istnieje potencjał znacznych podwyżek cen, firmy te zdecydowałyby się na utrzymanie obecnych cen?

Szczerze mówiąc, fakt, że podpisują tylko nowe umowy LTA, jest dla mnie nieco niepokojący. Sugeruje to bowiem, że firmy produkujące pamięć nie spodziewają się dalszego wzrostu cen pamięci. Pomyślcie tylko. Gdyby ceny miały dalej rosnąć, czy naprawdę… https://t.co/t808usMHs3

— Jukan (@jukan05) 8 kwietnia 2026 r

Ten trend może sugerować, że zbliżamy się do szczytu cen pamięci DRAM. Gdyby producenci byli pewni przyszłych podwyżek cen, logiczne byłoby, aby powstrzymali się od utrzymywania obecnych stawek.

W ostatnich wydarzeniach Samsung ogłosił oszałamiającą, 30-procentową podwyżkę cen pamięci DRAM w drugim kwartale 2026 roku, bazując na 100-procentowym wzroście rok do roku w pierwszym kwartale. Obserwatorzy z niecierpliwością oczekują dalszych korekt cen w trzecim kwartale, co mogłoby uwiarygodnić tę nową narrację.

UBS: Na temat momentu szczytu cen NAND „W przypadku NAND, modelujemy obecnie, że szczyt cen w branży nastąpi w III kw.2027 r.(w porównaniu z II kw.2027 r.) na podstawie naszego poglądu, że YMTC przeznacza obecnie znaczną część swojej dodatkowej pojemności na pamięć DRAM, a nie na pamięć NAND – około 30 tys.słów na minutę…

— Jukan (@jukan05) 9 kwietnia 2026 r

Choć rynek pamięci DRAM wydaje się stabilizować, według prognoz UBS szczyt cen pamięci NAND nastąpi później, konkretnie w trzecim kwartale 2027 roku.

Dwa kluczowe czynniki mogą wpłynąć na wzrost cen pamięci NAND w przyszłości. Po pierwsze, niedawne wprowadzenie TurboQuant firmy Google, które wpływa na ceny pamięci DRAM, nie zmienia popytu na pamięć NAND. W rezultacie pozycja rynkowa pamięci NAND pozostaje nienaruszona.

Po drugie, główni producenci w Chinach, zwłaszcza YMTC, przenoszą część swojej produkcji z pamięci NAND na pamięć DRAM, co skutkuje ograniczeniem podaży produktów NAND.

Co więcej, analitycy z KB Securities przewidują, że zysk operacyjny Samsunga osiągnie 327 bilionów wonów w 2026 roku, gwałtownie rosnąc do oszałamiających 488 bilionów wonów w 2027 roku, co uczyni go najbardziej dochodową firmą na świecie. Ta niezwykła tendencja nie jest wynikiem złych decyzji, lecz podkreśla wagę uważnego monitorowania cen pamięci DRAM Samsunga w trzecim kwartale w celu weryfikacji trendów na rynkach wschodzących.

Źródło i obrazy