Cel rentowności Intel Foundry na rok 2027 staje się bardziej realistyczny dzięki 18A, 14A i nieoczekiwanemu rozwojowi zaawansowanych rozwiązań w zakresie opakowań
Podczas niedawnej konferencji Morgan Stanley, dyrektor finansowy Intela, David Zinsner, wyraził optymizm w odniesieniu do działu odlewniczego firmy. Jego spostrzeżenia wskazują, że Intel jest coraz bliżej osiągnięcia progu rentowności w tym sektorze, co świadczy o nowo odkrytej pewności siebie, która może odmienić jego pozycję rynkową.
Intel 18A-P i 14A: Obiecujące rozwiązania dla klientów zewnętrznych i perspektywy wzrostu przychodów
Pod kierownictwem prezesa Lip-Bu Tana, Intel wkracza na rynek odlewniczy w przełomowym momencie, napędzany głównie rosnącym popytem na technologie sztucznej inteligencji. Ważnym kamieniem milowym w tej podróży było udane wprowadzenie architektury Panther Lake. Zinsner zauważył, że proces 18A spełnił oczekiwania, a wskaźniki wydajności stale rosną wraz z postępem produkcji. Wspomniał również o oczekiwanych zobowiązaniach klientów dotyczących serii 18A, a zwłaszcza wariantu 18A-P, który podobno cieszy się zainteresowaniem gigantów branży, takich jak Apple i NVIDIA.
Panther Lake jako część zestawu został oczywiście dobrze przyjęty, szczególnie pod względem żywotności baterii. Popyt na Panther Lake jest większy niż podaż.
To również bardzo pomogłoby pod względem marży. Oczywiście, wiecie, jesteśmy na bardzo wczesnym etapie rozgrywek 18A, rozwijając fabrykę. Ale w miarę postępów w tym roku, a na pewno w przyszłym, te marże będą coraz lepsze, co również będzie pomocne.
Zdjęcie z lotu ptaka w Panther Lake firmy Intel | Źródło zdjęcia: Intel
Chociaż wcześniej sądzono, że Intel może skupić się na procesie 14A dla klientów zewnętrznych, Zinsner zwrócił uwagę na rosnące zainteresowanie procesem 18A-P. Ten rozwój sytuacji sugeruje, że zobowiązania zewnętrzne mogą zostać zrealizowane szybciej niż oczekiwano. Proces 18A-P umożliwia klientom personalizację produktów w oparciu o efektywność energetyczną, co czyni go atrakcyjną opcją dla dużych graczy, takich jak Apple, którzy mogą zintegrować go ze swoimi układami SoC (System-on-Chip) serii M.
Myślę, że zaczyna teraz dostrzegać, że to dobry węzeł, który można zaoferować również klientom zewnętrznym. I mamy pewne zainteresowanie 18A-P jako węzłem odlewniczym. Wspaniale jest widzieć ten postęp.
Kolejnym kluczowym punktem prezentacji Zinsnera był harmonogram produkcji w ramach procesu 14A. Ostatnie raporty sugerowały potencjalne opóźnienia, a niektóre prognozy wskazywały na rozpoczęcie produkcji w 2028 roku. Zinsner wyjaśnił jednak, że Intel nadal realizuje swój plan, dążąc do rozpoczęcia produkcji 14A do 2027 roku i pełnej produkcji do 2029 roku. Firma rozważnie inwestuje w proces 14A, oceniając zaangażowanie klientów i popyt wewnętrzny przed podjęciem znaczących nakładów inwestycyjnych.
Współpraca przebiegała pomyślnie. Myślę więc, że z ostrożnym optymizmem wierzymy w powodzenie. Mamy również wewnętrzny popyt na 14A.
A termin zawsze był taki sam: produkcja ryzyka 28, tom 29. Wiem, że było trochę zamieszania wokół tego wezwania, ale tak jest. Tak jest. Teraz to bardziej funkcja tego, czego chcą klienci. Jeśli chodzi o nasz wewnętrzny popyt, mamy możliwość przejścia na produkcję ryzyka w tomie 27, co prawdopodobnie zrobimy. Więc myślę, że gdyby klient chciał to zrobić w tym samym czasie, moglibyśmy to zrobić. A produkcja ryzyka może przynieść użyteczne wyniki.
Wafel 18A firmy Intel | Źródło obrazu: Intel
Intel bada również znaczące możliwości w zakresie zaawansowanych układów scalonych. Zinsner wspomniał o oczekiwaniach dotyczących zobowiązań klientów, które mogłyby przynieść „miliardowe” przychody już w drugiej połowie bieżącego roku fiskalnego. Produkty takie jak EMIB i EMIB-T firmy Intel cieszą się obecnie zainteresowaniem kilku czołowych producentów rozwiązań fabless, a trwają rozmowy z Apple, NVIDIA, Qualcomm i innymi. Spekuluje się, że NVIDIA może wykorzystać EMIB w swoich nadchodzących układach Feynman, a ewentualne zapowiedzi spodziewane są na GTC 2026.
Więc początkowo, kiedy myślałem o tym [branży opakowań] i rozmawiałem z inwestorami, starałem się, aby wszyscy myśleli o tych zyskach w setkach milionów, a nie o słabszych zyskach, które będą w miliardach. Tak właśnie należy do tego podchodzić. Od tamtej pory to zrewidowałem, ponieważ jesteśmy bliscy sfinalizowania transakcji, które opiewają na miliardy dolarów rocznie pod względem przychodów z opakowań.
Dzięki obiecującym strategiom rozwoju wafli i ich pakowaniu, Intel z optymizmem patrzy na osiągnięcie progu rentowności przychodów operacyjnych do 2027 roku, pod warunkiem, że zainteresowanie klientów przełoży się na rzeczywiste zamówienia. Chociaż marże brutto w Intel Foundry były w ostatnich kwartałach pod presją, poprawa wskaźników wydajności i rosnący popyt na dojrzałe węzły powinny stworzyć podwaliny pod ożywienie działalności odlewni Team Blue.
Dodaj komentarz