Der Nahostkonflikt bedroht die Stabilität der Lieferketten für Chips und Speicher und könnte die Entwicklung von KI behindern.

Die geopolitischen Spannungen haben ein beispielloses Ausmaß erreicht und zu erheblichen Störungen der globalen Lieferketten geführt. Unter den verschiedenen betroffenen Branchen birgt der Innovationsschub im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) beträchtliche Risiken, insbesondere da Lieferanten mit potenziellen Zugangsbeschränkungen zu wichtigen wirtschaftlichen Ressourcen konfrontiert sind.

Die Energieabhängigkeit asiatischer Lieferanten vom Nahen Osten: Eine langfristige Sorge

Die anhaltende Begeisterung für die KI-Entwicklung birgt einige zentrale Herausforderungen, die bewältigt werden müssen, um die Dynamik aufrechtzuerhalten. Lieferkettenunterbrechungen stellen dabei die größte Herausforderung dar. Erste Auswirkungen sind bereits spürbar, insbesondere durch die aktuelle US-Zollpolitik, die die Geschäftstätigkeit von Halbleiterriesen wie TSMC und Samsung erschwert. Die andauernden Konflikte im Nahen Osten geben jedoch Anlass zur Sorge, dass koreanische und taiwanesische Zulieferer Schwierigkeiten haben könnten, die weltweite Nachfrage zu decken, sollten diese Spannungen länger anhalten. Dies droht, den Infrastrukturausbau zu verlangsamen.

Asiatische Staaten sind insbesondere stark von Energieimporten globaler Lieferanten abhängig, wodurch die Straße von Hormus zu einem kritischen Engpass wird, der die internationale Schifffahrt und den Handel maßgeblich beeinflusst. So ist beispielsweise TSMC – ein wichtiger Akteur im taiwanesischen Energiesektor – erheblichen Risiken ausgesetzt, wenn das Unternehmen kein Flüssigerdgas aus Ländern wie Katar oder Erdölprodukte aus den Staaten des Golf-Kooperationsrats (GCC) beziehen kann. Sollten die geopolitischen Spannungen mehrere Wochen andauern, könnte der Betrieb solcher Unternehmen unmöglich werden.

Diagramm zur Energieimportabhängigkeit von Korea, Japan und Europa — Bildnachweis: CNBC

Die Infografik verdeutlicht die erhebliche Energieimportabhängigkeit der führenden Halbleiternationen – Südkorea, Taiwan und Japan. Diese starke Abhängigkeit unterstreicht die begrenzten Ausweichstrategien dieser Länder und erhöht somit ihre Risiken im Vergleich zu anderen Akteuren in der KI-Lieferkette.

Darüber hinaus reichen die globalen Spannungen über den Halbleitersektor hinaus und betreffen auch Speicherhersteller in Südkorea. Da DRAM-Hersteller ihren Fokus auf EUV-Lithographieverfahren verlagern, wird auch Helium – ein entscheidendes Element zur Kühlung empfindlicher Komponenten – anfällig für Lieferengpässe.

Prognostizierter Anstieg der DRAM-Kosten wirkt sich auf die Smartphone-Rechnungen aus — Bildnachweis: SK hynix

Während Lieferanten geopolitische Instabilität üblicherweise bei der Lagerhaltung berücksichtigen, könnten länger andauernde Konflikte über mehrere Wochen oder Monate schwerwiegende Folgen haben. Solche Szenarien könnten Fabless-Unternehmen zwingen, ihre Preis- und Lieferstrategien zu überdenken und damit einen Dominoeffekt in der gesamten KI-Lieferkette auszulösen.

Die Notwendigkeit einer robusten heimischen Produktion ist immer deutlicher geworden, insbesondere in der US-amerikanischen Chipindustrie, der es in der Vergangenheit an der nötigen Widerstandsfähigkeit gegenüber geopolitischen Schocks mangelte. Da die Branche bestrebt ist, ein Volumen von „Billionen von Dollar“ zu erreichen, ist es für die Beteiligten unerlässlich zu verstehen, dass ein kontinuierlicher Zugang zu sicheren Lieferketten für das erwartete Wachstum der Hyperscaler-Infrastruktur von entscheidender Bedeutung ist.

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