Insights de analistas de Wall Street: potencial reentrada da Super Micro Computer no ciclo de Blackwell com o lançamento do GB300

Este artigo não fornece aconselhamento sobre investimentos. O autor não possui nenhuma ação nas ações mencionadas.

Otimismo dos analistas em meio aos desafios do Super Micro Computer

Encontrar comentários otimistas de analistas sobre a Super Micro Computer (SMCI) é uma ocorrência incomum, especialmente devido à história tumultuada da empresa. Os desafios significativos que a empresa enfrenta incluem alegações de má conduta contábil, a saída inesperada de uma empresa de auditoria confiável e atrasos contínuos no arquivamento de demonstrações financeiras essenciais. Apesar desses obstáculos, a Lynx Equity manteve uma perspectiva consistentemente positiva sobre a SMCI. Enquanto a NVIDIA se prepara para sua palestra na CES, a empresa lançou uma nova nota de investimento explorando o futuro potencial da Super Micro Computer.

Lynx Equity reitera $60 PT em $SMCI , cita $NVDA Keynote como catalisador positivo

Comentários do analista: “De acordo com relatos da mídia, a palestra principal do NVDA na CES hoje deve abordar a próxima geração do GB300, uma plataforma que provavelmente exigirá um resfriamento ainda mais rigoroso…

— Wall St Engine (@wallstengine) 6 de janeiro de 2025

Keynote da NVIDIA: Um catalisador para SMCI

A Lynx Equity considera a apresentação da NVIDIA na CES como um evento crucial para a Super Micro Computer. Eles afirmam:

“De acordo com relatos da mídia, a palestra principal do NVDA na CES hoje deve abordar a próxima geração do GB300, uma plataforma que provavelmente exigirá especificações de resfriamento ainda mais rigorosas do que o GB200.”

Principais insights da Lynx Equity

Ao elaborar sua perspectiva otimista em relação ao SMCI, a Lynx Equity destacou vários pontos importantes:

A Super Micro Computer possui uma vantagem competitiva em tecnologia de refrigeração líquida que eles acreditam que será mantida.
Tendo sido cauteloso durante o ciclo inicial do GB200, a Lynx acredita que a SMCI está pronta para participar do próximo ciclo de Blackwell com o lançamento do GB300.
A posição da empresa pode ser ainda mais reforçada pelos crescentes requisitos de resfriamento do acelerador de IA MI325X da AMD e do TPU6 do Google.
A Super Micro tem um relacionamento de longa data com os data centers refrigerados a líquido do Google.

Essa perspectiva está alinhada com a análise de dezembro da Lynx Equity, que enfatizou o “papel crítico da SMCI na implantação de infraestrutura de IA”, especialmente devido às menores preocupações com a exclusão da ação da lista.

Abordando preocupações com a exclusão da lista

Para contextualizar, a Nasdaq concedeu à Super Micro Computer até 25 de fevereiro de 2025 para divulgar seu relatório anual do ano fiscal de 2024, juntamente com as divulgações financeiras necessárias para o primeiro trimestre de 2025, aliviando os temores de consequências graves de exclusão da lista.

Riscos e especulações em torno do SMCI

Apesar de manter uma perspectiva otimista, a Lynx Equity aponta diversos riscos associados a essa ação volátil:

“SMCI é um investimento especulativo.”
A empresa enfrenta incertezas sobre o cumprimento dos prazos regulatórios para seus registros 10-K e 10-Q nos próximos dois meses.
As ações sofreram um declínio recente após relatos de possível captação de capital privado, embora essa informação ainda não tenha sido verificada.

Lynx acredita que é crucial para a Super Micro Computer garantir liquidez adicional “para gerenciar seu inventário substancial e liberar capital de giro para o setor de servidores de IA de capital intensivo”.

“Uma solução financiada por dívida poderia impactar positivamente as ações ordinárias se a empresa mantivesse sua relevância no mercado em expansão de data centers refrigerados a líquido.”

Preço-alvo e perspectivas futuras

A Lynx Equity reafirmou uma meta de preço de US$ 60 para as ações da Super Micro Computer, sugerindo um potencial de alta de aproximadamente 70% em relação aos níveis de negociação atuais.

Fonte e Imagens