Este conteúdo não constitui aconselhamento de investimento. O autor atualmente não detém posições em nenhuma das ações discutidas.
Super Micro Computer: Pioneirismo em Tecnologia de Refrigeração Líquida
A Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI), uma fornecedora líder de tecnologias de rack de servidor e IA, se estabeleceu como pioneira no reino inovador de soluções de resfriamento líquido. Essa tecnologia se tornou essencial para otimizar o desempenho do servidor em configurações densamente compactadas, cruciais no mundo atual orientado a dados.
Insights de analistas: classificação de compra e potencial de crescimento
O analista da Rosenblatt Kevin Cassidy renovou sua cobertura da Super Micro Computer com uma classificação confiante de ‘Compra’ e uma meta de preço de ação projetada para 12 meses de $ 60. A análise de Cassidy fornece insights valiosos sobre o potencial da empresa para uma valorização significativa do preço das ações, prevendo um aumento impressionante de ~60% no próximo ano.
A justificativa por trás da postura otimista de Cassidy está no alinhamento da empresa com a crescente demanda impulsionada por aplicativos de IA generativa. Ele observa que a Super Micro demonstrou efetivamente suas capacidades inovadoras em design, implantação e escalabilidade de fabricação, tornando-a uma opção atraente para investidores.
Aumento de receita com aplicações de IA
Um aspecto marcante da avaliação de Cassidy é que aproximadamente 70% da receita da Super Micro Computer agora é atribuída a projetos relacionados à IA. Isso destaca o papel fundamental da empresa no atual boom da IA, posicionando-a como um player essencial no cenário tecnológico.
A vantagem competitiva da tecnologia de resfriamento líquido
Cassidy enfatiza a importância da tecnologia de resfriamento líquido da SMCI como um ativo competitivo crítico. Ele aponta os desafios complexos, caros e relacionados à confiabilidade associados a essa tecnologia, afirmando,
“A longa história da Supermicro em computação ‘verde’, arquitetura de blocos de construção (BBA), arquitetura Twin plug-and-play, integração em escala de rack e otimização de plataforma de software resultaram em um modelo de negócios formidável alinhado aos fatores críticos para o sucesso em um mundo orientado por IA, onde o tempo de colocação no mercado, a otimização do TCO, a escala e a confiabilidade são de extrema importância.”
Além disso, Cassidy afirma que a capacidade de resfriamento líquido da Super Micro pode aumentar o poder de computação em rack em mais de 2x, posicionando a empresa como uma força transformadora em data centers com limitação de energia. Como ele afirma,
“A tecnologia de resfriamento líquido da Supermicro, em escala, pode aumentar o poder de computação do rack em mais de 2x, o que vemos como uma dinâmica disruptiva em um data center com restrição de energia.”
Desafios recentes do mercado e projeções futuras
Apesar do recente desempenho abaixo do esperado no valor das ações, influenciado por uma queda nas ações da NVIDIA e uma orientação de curto prazo menos otimista, a Super Micro Computer continua resiliente. Suas projeções fiscais do terceiro trimestre de 2025 sugerem receitas entre US$ 5 bilhões e US$ 6 bilhões, mostrando um crescimento potencial de cerca de 12% ou um declínio de 6% trimestre a trimestre, dependendo do desempenho.
De forma encorajadora, a Super Micro revisou sua perspectiva para o ano fiscal de 2026, agora prevendo lucros de US$ 40 bilhões, em comparação ao consenso anterior de Wall Street de US$ 29 bilhões, indicando forte confiança em seu futuro.
É importante observar que a NVIDIA e a CoreWeave estão entre os maiores clientes da Super Micro Computer, enquanto a Dell é sua principal concorrente no mercado.
Para obter informações mais detalhadas, consulte a análise completa aqui.
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