Loop Capital relata pedidos de aproximadamente US$ 1 bilhão da Apple para o GB300NVL72 da NVIDIA, nomeando a Super Micro Computer (SMCI) e a Dell como principais parceiros de servidores

Este conteúdo não se destina a ser um conselho de investimento. O autor não detém nenhuma posição nas ações aqui referenciadas.

A mudança para as GPUs da NVIDIA: um ponto de virada para a Apple

A Apple está fazendo manchetes ao se desviar de sua abordagem ASIC personalizada tradicional para adotar as GPUs comerciais superiores da NVIDIA. Espera-se que essa mudança significativa traga benefícios consideráveis para fornecedores como Super Micro Computer e Dell, à medida que a Apple amplia suas operações no reino da inteligência artificial (IA).

O custo oculto do design interno de ASIC é: tempo.

A realidade é que o silício comercial $NVDA está tão à frente da maioria das cargas de trabalho de IA que você não pode ficar esperando enquanto desenvolve seu próprio design ASIC ligeiramente melhorado e otimizado.https://t.co/mDeCVNGblh

— Chips & Wafers (@ChipsandWafers) 25 de março de 2025

Investir em infraestrutura de IA

De acordo com a Loop Capital, a recente mudança da Apple envolve um investimento impressionante de aproximadamente US$ 1 bilhão em servidores GB300NVL72 da NVIDIA. Este pedido, que deve abranger cerca de 250 servidores com preços entre US$ 3, 7 milhões e US$ 4, 0 milhões cada, beneficiará predominantemente a Super Micro Computer e a Dell.

“A AAPL [Apple] está no processo de fazer pedidos de ~US$ 1, 0 bilhão de GB300NVL72 (ou ~250 servidores a US$ 3, 7 milhões – US$ 4, 0 milhões cada), compostos por SMCI [Super Micro Computer] e DELL.”

Reavaliação da estratégia de IA e aprendizado de máquina

Analistas especulam que essa compra substancial se alinha com a mudança de estratégia da Apple em direção à IA Geral (Gen AI) para seu cluster de modelo de linguagem grande (LLM).Essa mudança ocorre em meio a preocupações persistentes sobre o desempenho da Siri, o que levou a uma reavaliação da dependência da Apple em tecnologias tradicionais de IA e aprendizado de máquina.

“Parece que nosso trabalho mais recente pode representar uma mudança no pensamento da AAPL em relação ao uso de IA Gen em vez de IA/ML.”

As lutas da Siri e a resposta da Apple

Embora a Apple tenha anunciado recentemente novos recursos com o objetivo de aprimorar a personalização da Siri, a empresa reconheceu que essas atualizações levarão mais tempo do que o previsto para serem lançadas. Esse reconhecimento é parte de uma estratégia mais ampla para aprimorar a interação do usuário com sua assistente de IA.

“Também estamos trabalhando em uma Siri mais personalizada, dando a ela mais consciência do seu contexto pessoal, bem como a capacidade de agir por você dentro e entre seus aplicativos. Levará mais tempo do que pensávamos para entregar esses recursos e prevemos lançá-los no próximo ano.”

Implicações financeiras e reações do mercado

Este pedido representa um benefício significativo para a Super Micro Computer e a Dell, que estão liderando o mercado em soluções de servidor de IA. Notavelmente, a Super Micro Computer mostrou um desempenho de ações impressionante, ostentando um ganho acumulado no ano de cerca de 40%.

No entanto, desenvolvimentos recentes do mercado levaram o Goldman Sachs a adotar uma postura mais cautelosa em relação à perspectiva de curto prazo da Super Micro Computer. O analista Michael Ng rebaixou a classificação da empresa de ‘Neutro’ para ‘Vender’, ajustando a meta de preço de $ 40 para $ 32, indicando uma abordagem mais conservadora daqui para frente.

Ng destaca preocupações quanto à diminuição da diferenciação em produtos de servidores de IA em meio à crescente concorrência, sugerindo uma convergência de avaliações entre fabricantes de equipamentos originais (OEMs) de servidores, como a Dell.

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