Analista prevê que a receita de IA da TSMC quase quadruplicará até 2029

Observe que o conteúdo a seguir não constitui recomendação de investimento. O autor não possui posições em nenhuma das ações aqui mencionadas.

Previsões de receita de IA ascendente da TSMC

À medida que a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) continua a dominar o mercado global de fundição, um analista financeiro apresentou uma projeção otimista para o crescimento da receita de inteligência artificial (IA) da empresa. Essa análise sugere que a TSMC pode aumentar sua receita de IA quase quatro vezes até o final da década atual.

Posição de Mercado e Projeções Futuras

Relatórios recentes indicam que a TSMC deverá conquistar impressionantes 75% do mercado global de fundição até 2026, impulsionada pelos rendimentos excepcionais de sua avançada tecnologia de processo de nó de 2 nm. Essa vantagem inicial permitiu à TSMC conquistar clientes significativos, incluindo líderes do setor como NVIDIA, Apple e AMD, colocando-a à frente de concorrentes como Samsung e Intel.

Em uma atualização significativa, Charles Shi, analista da Needham, ajustou seu preço-alvo para as ações da TSMC, aumentando-o de US$ 225 para US$ 270, mantendo a recomendação de “Compra”.Essa revisão para cima reforça a confiança na trajetória de mercado e nos avanços tecnológicos da TSMC.

Uma análise aprofundada das projeções de receita

Com base no modelo de demanda de wafers de IA recentemente introduzido pela Needham, a receita total da TSMC deverá crescer significativamente, de aproximadamente US$ 114 bilhões em 2025 para US$ 130 bilhões em 2026, e ainda mais para US$ 160 bilhões em 2027. Notavelmente, as estimativas de receita focadas em IA sugerem um salto de US$ 26 bilhões em 2025 para US$ 33 bilhões em 2026, com projeções subindo para US$ 46 bilhões em 2027 e impressionantes US$ 90 bilhões até 2029. Isso representa um aumento de quase quatro vezes em comparação à receita básica de IA da TSMC para o ano atual.

Principais fatores que impulsionam o crescimento

Uma aceleração específica na receita é esperada após 2027, principalmente devido ao aumento da produção da plataforma de GPU Rubin Ultra de próxima geração da NVIDIA, que deverá aumentar significativamente a produção e as receitas da TSMC.

Tendências de Despesas de Capital

Shi também prevê um aumento nas despesas de capital (CapEx) da TSMC, que devem aumentar de cerca de US$ 40 bilhões em 2023 para US$ 45 bilhões em 2026 e atingir US$ 50 bilhões em 2027. O aumento do CapEx relacionado ao encapsulamento de memória de alta largura de banda (HBM) é esperado para 2027, à medida que os preparativos aumentam para o lançamento esperado do Rubin Ultra em 2028.

Impacto na economia local

Além do crescimento financeiro da TSMC, houve mudanças socioeconômicas notáveis em Taiwan. Relatórios indicam que o afluxo de trabalhadores qualificados às instalações da TSMC levou ao aumento dos preços dos imóveis não apenas nas regiões vizinhas, mas em toda a ilha, refletindo os efeitos econômicos mais amplos decorrentes da expansão da gigante dos semicondutores.

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