Wyniki Palantira za II kwartał 2025 roku zaskakują Morgan Stanley: „Wow… Nasza reakcja na wyniki za II kwartał”

Niniejsza treść nie stanowi porady inwestycyjnej. Autor nie posiada obecnie żadnych pozycji inwestycyjnych w omawianych akcjach.

Niezwykła historia rozwoju Palantira

Palantir Technologies, wiodący dostawca rozwiązań SaaS (Software-as-a-Service) opartych na sztucznej inteligencji, odnotował ostatnio znaczący sukces finansowy. Firma odnotowała imponujący wzrost przychodów o 48% rok do roku oraz imponującą marżę operacyjną na poziomie 46%. Dane te odzwierciedlają silną pozycję Palantir w sektorze analityki danych, obsługując szerokie grono klientów, w tym zarówno instytucje rządowe, jak i przedsiębiorstwa prywatne.

Innowacyjne platformy Palantir

Dla niewtajemniczonych, Palantir obsługuje dwie główne platformy: Gotham, dostosowaną do potrzeb analitycznych agencji rządowych, oraz Foundry, przeznaczoną do agregacji i analizy danych biznesowych. Ponadto Palantir wprowadził własną platformę sztucznej inteligencji (AIP), która ułatwia integrację różnych modeli LLM (Large Language Models) i generatywnej sztucznej inteligencji z systemem operacyjnym organizacji za pośrednictwem aplikacji i agentów wspomaganych przez sztuczną inteligencję.

Najważniejsze dane finansowe z II kw.2025 r.

W najnowszym raporcie zysków za drugi kwartał 2025 roku Palantir przekroczył oczekiwania rynku pod wieloma względami. Firma osiągnęła pierwszy kwartał z przychodami rzędu miliarda dolarów, odnotowując całkowite przychody w wysokości 1, 004 miliarda dolarów, znacznie powyżej konsensusu rynkowego na poziomie 939, 71 miliona dolarów. Ten imponujący wzrost był napędzany przez 157 kontraktów o wartości przekraczającej 1 milion dolarów, 66 kontraktów o wartości przekraczającej 5 milionów dolarów i 42 kontrakty o wartości przekraczającej 10 milionów dolarów. W rezultacie całkowita wartość kontraktów Palantir (TCV) wzrosła do 2, 27 miliarda dolarów, co oznacza niezwykły wzrost o 140% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Perspektywy Palantir na przyszłość są równie obiecujące. Firma prognozuje, że przychody w trzecim kwartale wyniosą od 1, 083 do 1, 087 miliarda dolarów, a jej prognozy na cały rok podwyższono do przedziału od 4, 142 do 4, 152 miliarda dolarów. Dodatkowo, firma przewiduje wolne przepływy pieniężne w wysokości od 1, 8 do 2, 0 miliarda dolarów.

Spostrzeżenia analityków na temat potencjału Palantir

Warto zauważyć, że analityk Sanjit Singh z Morgan Stanley podniósł cenę docelową akcji Palantir z 98 do 155 dolarów, utrzymując jednocześnie rekomendację „Równa waga” dla akcji. Obecnie akcje Palantir są notowane w okolicach 169 dolarów na wczesnym etapie handlu przedsesyjnego.

Pozytywny komentarz analityka

Singh pochwalił wyniki Palantira w swojej ostatniej nocie inwestycyjnej, stwierdzając:

„Palantir ma przepis na sukces we wdrażaniu sztucznej inteligencji. Wow… to nasza reakcja na wyniki za drugi kwartał, w których niemal każdy główny wskaźnik i KPI przyspieszył w porównaniu z pierwszym kwartałem, który sam w sobie był bardzo mocnym kwartałem”.

Podkreślił spójność firmy, podkreślając osiem kolejnych kwartałów „przyspieszającego wzrostu rok do roku” i niezwykły wynik 94% według Reguły 40, co odzwierciedla połączenie 48% wzrostu przychodów rok do roku i 46% marży operacyjnej.

Dla porównania, Reguła 40 zaleca, aby zdrowa firma miała wskaźnik wzrostu powiększony o marżę zysku równą lub wyższą niż 40%.

Przewagi konkurencyjne Palantir

Singh przedstawił cztery główne mocne strony, które pozwalają Palantirowi odnieść dalszy sukces:

Zaawansowane możliwości integracji i przetwarzania danych definiowanych programowo.
Opracowanie kompleksowej ontologii, która umożliwi modelom sztucznej inteligencji zrozumienie złożonych powiązań między danymi, transakcjami, personelem i klientami.
Automatyzacja przepływu pracy integrująca najnowocześniejsze modele z danymi przedsiębiorstwa poprzez platformę AIP.
Wysoko wykwalifikowani inżynierowie, których misją jest przełożenie złożonych wymagań klientów na funkcjonalne środowiska produkcyjne.

Rozważania dotyczące wyceny

Pomimo obiecującej ścieżki wzrostu, Palantir stoi w obliczu wyzwań związanych z wyceną, co odzwierciedla imponujący wskaźnik P/E wynoszący 1285, 58, co może budzić obawy potencjalnych inwestorów.

Źródło i obrazy