Ceny pamięci i NAND wzrosły o ponad 90% w pierwszym kwartale 2026 r., a w drugim kwartale przewidywany jest wzrost o 20%

W pierwszym kwartale 2026 r.ceny pamięci i NAND wzrosły o ponad 90%, a na drugi kwartał 2026 r.przewiduje się dalszy wzrost o 20%.

Wzrost cen pamięci i pamięci NAND w I kw.2026 r.: potencjalne podwyżki w II kw.

Najnowsze wnioski z raportu Counterpoint Research wskazują na gwałtowny wzrost cen pamięci i NAND, które w pierwszym kwartale 2026 roku wzrosły aż o 90%.Raport opiera się na specjalistycznym narzędziu firmy do śledzenia cen pamięci, rzucając światło na wyzwania stojące przed sektorem komputerów PC i serwerów z powodu dotkliwych niedoborów komponentów DRAM i NAND. Kluczowe wnioski z analizy obejmują:

Ceny pamięci wzrosły o 80–90% w I kw.2026 r.w porównaniu z IV kw.2025 r., przy czym pamięci DRAM, NAND i HBM osiągnęły bezprecedensowy poziom.
Aby złagodzić presję na koszty, producenci sprzętu oryginalnego (OEM) albo obniżają parametry pamięci w swoich urządzeniach, albo skupiają się na modelach premium wykorzystujących pamięć LPDDR5, których ceny są mniej podnoszone.
W czwartym kwartale 2025 r.marże na konwencjonalnych pamięciach DRAM przewyższyły marże HBM, a prognozy wskazują, że marże operacyjne producentów osiągną historyczne poziomy, co doprowadzi do rekordowych zysków w pierwszym kwartale 2026 r.

Mimo że w raporcie oszacowano ceny pamięci tylko do lutego 2026 r., warto zauważyć, że ceny wzrosły już o ponad 90%, czyli podwoiły się w porównaniu z cenami z czwartego kwartału 2025 r.

Wykres liniowy firmy „Counterpoint” przedstawia prognozowane procentowe wzrosty cen pamięci DRAM i NAND dla komputerów PC i serwerów od drugiego kwartału — Źródło obrazu: Counterpoint

W czwartym kwartale 2025 roku ceny pamięci do komputerów PC wzrosły o około 35%, a ceny pamięci NAND o 20%.Rynek serwerów odnotował jeszcze większe wzrosty, gdzie koszty pamięci wzrosły o 76%, a NAND o 60%.Prognozy na pierwszy kwartał 2026 roku wskazują, że ceny pamięci do komputerów PC i pamięci NAND mogą przekroczyć odpowiednio 90% i 100%, podczas gdy ceny serwerów mają wzrosnąć odpowiednio o ponad 98% i 90% w przypadku pamięci i pamięci NAND.

Wyniki prognozują również dodatkowy wzrost cen o 15–20% w drugim kwartale 2026 r. Jednak ze względu na bezprecedensowy popyt na technologie sztucznej inteligencji, rzeczywisty wzrost cen pamięci i NAND może przekroczyć te prognozy, ponieważ wyzwania związane z podażą się nasilą.

Warto odnotować, że ceny niektórych zestawów pamięci DDR5 najwyższej klasy wzrosły w czwartym kwartale 2025 r.o trzy do pięciu razy w porównaniu do ich kosztów, co odzwierciedla rosnące trendy w zakresie cen pamięci NAND.

Starszy analityk Jeongku Choi skomentował sytuację, stwierdzając: „Dla producentów urządzeń to podwójny cios – rosnące koszty komponentów i słabsza siła nabywcza konsumentów prawdopodobnie spowolnią popyt w miarę upływu kwartału. To wymaga od producentów OEM zmiany wzorców zakupów lub skupienia się na modelach premium, aby uzasadnić wyższą cenę, oferując konsumentom większą wartość”.

Choi zauważył również: „Oczekuje się, że rentowność pamięci osiągnie bezprecedensowy poziom. Marże operacyjne DRAM osiągnęły już poziom 60% w czwartym kwartale 2025 roku, co oznacza, że po raz pierwszy marże DRAM ogólnego przeznaczenia przewyższą marże HBM. Pierwszy kwartał 2026 roku ma być okresem, w którym marże DRAM po raz pierwszy przekroczą swoje historyczne maksima. Mimo to, wyznaczy to nową normę lub bardzo wysoki poziom, który teraz wygląda solidnie, ale może sprawić, że kolejny cykl spadkowy (o ile taki nastąpi) będzie wyglądał jeszcze gorzej”.

poprzez Counterpoint

Choć niektóre raporty sugerują stabilizację cen pamięci, wielu producentów OEM i ekspertów branżowych nadal prognozuje wzrost cen pamięci i pamięci NAND co najmniej do 2027 roku, a normalizacja cen spodziewana jest w drugiej połowie 2027 roku lub na początku 2028 roku. Dla wielu interesariuszy ulga byłaby jednak ulgą, gdyby ceny wkrótce przestały rosnąć. Jednak bieżące analizy wskazują, że może minąć jeszcze sporo czasu, zanim nastąpi taka ulga. Tymczasem chińskie rozwiązania w zakresie pamięci zyskują coraz większą wartość jako realna alternatywa w tym burzliwym okresie.

Źródło i obrazy