이것은 투자 조언이 아닙니다. 저자는 언급된 주식에 대해 어떠한 입장도 갖고 있지 않습니다.
슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI) 주식은 3월 18일 해당 주식이 S&P 500 지수에 편입될 것이라는 소식이 처음 나온 금요일 시간외 거래 세션 이후 시가총액이 65억 달러 이상 증가했습니다. Fintwit 영역을 빠르게 채우는 Tesla의 맹렬한 S&P 500 편입 이전 랠리와 비교하면 모든 사람과 그들의 유명한 애완견이 오랫동안 유일한 시류에 뛰어든 것 같습니다. 그러나 이제 슈퍼마이크로 컴퓨터 주식은 주식 성과를 위태롭게 할 수 있는 위험 요소들의 합류에 직면해 있습니다.
이건 굉장해:
어제 시장이 마감된 후 슈퍼마이크로 컴퓨터( $SMCI) 가 S&P 500에 합류할 것이라고 발표되었습니다.
그 결과, 주가는 12.5% 상승하여 시가총액 65억 달러를 추가했습니다.
이제 주당 $1,000 이상으로 돌아왔고 새로운 목표 달성에서 단 5%만 남았습니다… pic.twitter.com/DLnRUjC2yR
— Kobeissi Letter(@KobeissiLetter) 2024년 3월 2일
로이터 통신은 지난 주 슈퍼마이크로 컴퓨터가 3월 18일 S&P 500 지수에 포함될 예정이라는 소식을 전했습니다 . 그 이후로 주가는 15% 상승해 심리적으로 중요한 $1,000 주가를 넘어섰습니다.
그렇다면 이것이 SMCI에게 큰 발전이 된 이유는 무엇입니까? S&P 500은 기관 투자자, 연기금, 헤지 펀드 및 알고리즘 거래 단위가 모두 수많은 ETF 및 선물 계약을 통해 벤치마크 지수에 노출되기 위해 경쟁하는 세계에서 가장 인기 있는 주가 지수 중 하나입니다. Super Micro Computer가 S&P 500에 편입되면 일반적인 통념에 따라 해당 주식에 대한 기관의 수요가 엄청나게 늘어날 것입니다.
물론, 이러한 개발 이전에도 SMCI 주가는 NVIDIA 효과로 인해 소위 말하는 높은 말을 타고 있었습니다. 이전 게시물 에서 언급했듯이 Super Micro Computer의 가장 큰 클라이언트는 NVIDIA이고, 두 번째로 큰 클라이언트는 NVIDIA의 지원을 받는 기업입니다. 이 회사는 다양한 제품과 서비스를 위한 AI 기반 솔루션을 교육하고 배포하기 위한 골드러시가 진행됨에 따라 현재 수요가 높은 고성능 서버를 제조합니다.
그러나 SMCI는 지속적인 상승세 전망을 위태롭게 할 수 있는 새로운 위험 요소들의 합류에 직면해 있습니다.
역사적 선례
단지 어떤 관점에서요. S&P로 향하는 $TSLA 여정은 다음과 같습니다 . 그것은 분할 전 1K 이동이었습니다.
$SMCI가 3월 18일까지 어디에서 끝날 것이라고 생각하시나요 ? pic.twitter.com/wsVFrO23Jp
— AM 경고(@ani1225) 2024년 3월 2일
Tesla가 S&P 500 지수에 포함되도록 선정된 2020년 11월 17일부터 해당 주식이 실제로 벤치마크 지수에 편입된 2020년 12월 18일 사이에 거대 EV 기업의 주가는 약 60% 상승했습니다. 슈퍼 마이크로 컴퓨터 강세론자들은 이 주식이 Tesla의 엄청난 이익을 복제할 것으로 기대합니다.
그러나 Research Affiliates의 표에 따르면 S&P 500 지수에 편입된 주식은 계속해서 상당한 저조한 성과를 보이고 있습니다. 예를 들어, Tesla가 2020년 벤치마크 지수에서 대체한 주식인 AIV는 향후 6개월 동안 EV 거대 기업의 주식 시장 상승률을 78% 능가하는 데 성공했습니다. Research Affiliates에 따르면 S&P 500의 삭제 항목은 발표일과 실제 재조정 날짜 사이에 추가 항목보다 평균 6.2% 저조한 반면, 재조정 이벤트 이후 향후 12개월 동안 시장보다 평균 20% 더 앞선 경향이 있습니다.
슈퍼마이크로 컴퓨터 내부자가 판매 중
Barchart의 도표에 따르면 내부자들은 지난 3개월 동안 105,081주를 매각한 것과 달리 SMCI 주식을 2,000주만 매입했습니다.
Super Micro Computer의 전세계 판매 SVP는 2월 15일 최고치로 2,500만 달러를 판매했습니다. 전혀 의심스럽지 않습니다.
그가 무엇을 알고 있는지 궁금하십니까? 😏 $SMCI https://t.co/vNvKSeI16n pic.twitter.com/nY69V01lmR
— Financelot(@FinanceLancelot) 2024년 2월 28일
더욱이, 슈퍼마이크로 컴퓨터의 글로벌 영업 SVP는 최근 2,500만 달러 상당의 주식을 매각했습니다. 물론 내부자들은 주가가 높을 때 주식을 청산합니다. 그러나 SMCI 내부자 매수/매도 비율의 심각한 편향성은 우려의 원인이며 잠재적으로 내부 신뢰가 부족함을 암시합니다.
골드만삭스, 주당 941달러 목표로 슈퍼마이크로컴퓨터 보도 개시
Goldman은 ‘중립’ 등급과 목표 가격 $941로 $SMCI 에 대한 커버리지를 시작했습니다.
Super Micro의 2023년 시작 이후 거의 1,000%의 이익은 수익이 3배 증가하고 P/E 배수가 32x NTM으로 확장된 데 기인합니다. 이는 NVIDIA의 32x NTM P/E와 밀접하게 일치합니다.
— Wall St Engine(@wallstengine) 2024년 3월 4일
더욱이 Goldman Sachs는 이제 중립 등급과 주당 941달러의 주가 목표로 SMCI의 보도를 시작했습니다. 이는 현재 주가에 비해 약 10%의 하락 가능성을 나타냅니다. 월스트리트의 거대 기업은 슈퍼마이크로컴퓨터의 연간 수익 성장이 2025년에는 51%로 둔화되고 그 이후에는 9%에 그칠 것으로 예상하고 있습니다.
크레이머 저주
RIP 슈퍼 마이크로 컴퓨터 $SMCI – 즐거운 라이딩이었습니다 pic.twitter.com/ZMBfjUUbzt
— Barchart(@Barchart) 2024년 3월 1일
우리는 이전 게시물에서 Jim Cramer가 SMCI에 대해 강세를 보였으며 거의 모든 Cramer의 지지가 저조한 성과를 보이는 무서운 Cramer 저주를 불러일으켰다고 언급했습니다 . 이는 CNBC 진행자의 떠돌이 눈이 법이 규정한 경우에만 특정 주식에 도달하는 경향이 있다는 사실 때문입니다. 중력이 영향력을 행사하려고 합니다.
글쎄, Jim Cramer는 주식 시장 신들의 분노가 지금 이 고공행진하는 주식을 공격할 수 있는 무대를 마련한 Reuters의 S&P 500 포함 보고서 이후 금요일에 Super Micro Computer에 대해 긍정적인 견해를 표명했습니다.
답글 남기기