NVIDIA와 OpenAI의 파트너십은 인공지능 분야 논의의 중심에 서 있습니다.이러한 관심은 두 회사의 정책에 중대한 변화가 있어서가 아니라, 협력의 규모와 중요성 자체가 시장 담론을 지배하고 있기 때문입니다.
NVIDIA와 OpenAI의 파트너십의 복잡성을 자세히 살펴보기 전에, 이 협력을 뒷받침하는 기본적인 요소들을 이해하는 것이 중요합니다. NVIDIA는 전 세계적으로 AI 인프라를 제공하는 선두 기업이며, 대부분의 하이퍼스케일 기업들은 하드웨어뿐만 아니라 “협력”이라는 이름으로 이루어지는 상당한 규모의 재정적 투자에 있어서도 NVIDIA의 기술에 의존하고 있습니다.더욱이 NVIDIA는 Anthropic과 OpenAI를 포함한 최첨단 연구소에 대한 투자를 확대해 왔으며, CEO 젠슨 황은 이들의 노력을 지원할 만한 “혁신적인” 것으로 평가했습니다.
이미지 출처: NVIDIA
엔비디아와 같은 거대 기업에게는 핵심적인 기업들과의 긴밀한 관계 유지가 필수적입니다.특히 오픈AI와의 관계는 더욱 그러한데, 샘 알트만 CEO는 황 대표와 재정적 지원뿐 아니라 컴퓨팅 자원 접근까지 아우르는 독점적인 관계를 구축해 왔습니다.이 파트너십은 엔비디아가 “구속력 없는”, “결정되지 않은”, “최종적인 것이 아닌” 합의 하에 최대 1, 000억 달러라는 엄청난 투자를 제안하면서 중요한 전환점을 맞았습니다.이 합의의 핵심 조항들을 면밀히 검토하는 것이 중요합니다.엔비디아의 투자는 주로 오픈AI의 GPT-5 성공적인 출시를 계기로 이루어졌지만, 최근 시장에서는 오픈AI에 대한 여론에 변화가 있을 가능성을 시사하는 움직임이 포착되고 있습니다.
컴퓨팅 요소: 1, 000억 달러 규모의 제안 평가
제가 자세히 설명드리겠지만, ‘컴퓨팅 요소’는 현재 인프라 경쟁의 핵심입니다.기업들은 최적의 총소유비용(TCO)을 확보하기 위해 치열하게 경쟁하고 있으며, 이를 위해 NVIDIA와 매력적인 계약을 체결하거나 ASIC 기술과 같은 대안을 통해 운영 비용을 최소화하려고 노력하고 있습니다. NVIDIA와 OpenAI 간의 계약에서 주목할 만한 부분은 베라 루빈 클러스터 관련 조항으로, 무려 10GW에 달하는 용량을 “OpenAI의 차세대 AI 인프라” 강화에 투입하기로 했습니다.
표면적으로 이 계약은 오픈AI에 유리해 보입니다.특히 기업공개(IPO)를 앞둔 오픈AI가 NVIDIA의 독보적인 GPU 자원을 독점적으로 이용할 수 있게 되었기 때문입니다. NVIDIA 입장에서는 세계 최고 수준의 연구소 중 하나인 베라 루빈의 인증을 통해 차세대 하드웨어의 성능을 검증받음으로써 하이퍼스케일러를 비롯한 여러 분야의 관심을 더욱 끌어낼 수 있습니다.그러나 상황은 복잡합니다.공식 발표 자료에 따르면, 베라 루빈과의 계약은 GW당 약 100억 달러에 달하는 비용을 수반하는 것으로 나타났습니다.
최근 로이터 통신 보도에 따르면, 오픈아이(OpenAI)는 엔비디아(NVIDIA)의 칩이 가격 대비 가치가 부족하다고 판단하여 그로크(Groq)나 세레브라스(Cerebras)와 같이 AI 인프라 경쟁에서 아직 입지를 확보하지 못한 제조업체들을 대안으로 고려하고 있다는 우려가 제기되고 있습니다.샘 알트만(Sam Altman) 회장이 이러한 주장을 공개적으로 부인했음에도 불구하고, 엔비디아와의 파트너십이 오픈아이의 기가와트시당 비용 효율성 측면에서 재정적 이익에 부합하는지에 대한 내부적인 의문이 제기되고 있는 것은 분명합니다.
저희는 엔비디아와 협력하는 것을 매우 좋아하며, 엔비디아는 세계 최고의 AI 칩을 만듭니다.앞으로도 오랫동안 엔비디아의 주요 고객으로 남기를 바랍니다.도대체 이 모든 소란이 어디서 비롯된 건지 이해가 안 가네요.
OpenAI가 Groq나 Cerebras 같은 제조업체를 고려하고 있다는 것은 NVIDIA 제품보다 추론 및 지연 시간 측면에서 이점을 우선시하는 방향으로 전환하고 있음을 시사합니다.또한, 논의 과정에서 OpenAI가 추론 컴퓨팅 요구 사항의 약 10%를 충족할 수 있는 하드웨어를 검토하고 있다는 점이 드러났습니다.
세레브라스가 오픈AI에 약 100억 달러에 750MW의 컴퓨팅 자원을 제공하는 것은 엔비디아의 가격과 비교했을 때 경쟁력이 없어 보이지만, 오늘 로이터 보도에서 강조된 것처럼 컴퓨팅 자원 확보를 위한 최적의 조건을 놓고 벌이는 전략적 경쟁을 보여주는 사례입니다.하지만 양측은 지금까지 초기 협력 전략을 고수하고 있다고 주장해 왔습니다.
산업적 요인: 시장 추측과 내부적 상황 변화에 대한 대응 방안
최근 엔비디아와 오픈아이얼 간의 투자 방침 변화에 대한 논의는 엔비디아가 이미 언급한 바 있는 보다 광범위한 대화에서 비롯되었습니다.엔비디아의 보도자료, 10-Q 보고서, 그리고 콜레트 크레스 최고재무책임자(CFO)의 발언들을 검토해 보면, 오픈아이얼에 대한 1, 000억 달러 투자는 일시적인 자금 투입이 아니라 여러 단계의 목표를 달성할 때마다 누적되는 구조화된 계획이었음이 분명해집니다.
이번 파트너십을 지원하기 위해 엔비디아는 기가와트(W) 용량이 구축될 때마다 오픈AI에 최대 1, 000억 달러를 단계적으로 투자할 계획입니다.( 엔비디아 보도자료 )
OpenAI 인수 기회 또는 기타 잠재적 투자와 관련하여 확정적인 계약을 체결할 것이라는 보장은 없으며, 어떠한 투자도 예상된 조건으로 완료될 것이라는 보장도 없습니다( 10-Q 보고서 ).
엔비디아의 CEO 젠슨 황은 최근 기자회견에서 오픈AI 인수 관련 질문에 대해 눈에 띄게 불만을 드러냈습니다.많은 시청자들은 황 CEO의 반응을 격앙된 것으로 해석하며, 기자들이 그의 발언을 잘못 인용했다고 주장했습니다.황 CEO는 오픈AI에 대한 어떠한 투자도 확정된 것이 아니라고 재차 강조하며, 투자의 성격과 시기에 대한 추측을 유머러스하게 바로잡았습니다.
저희는 한 번에 1, 000억 달러를 투자하겠다고 말한 적이 없습니다.그런 약속을 한 적도 없어요.그들이 저희에게 최대 1, 000억 달러까지 투자해달라고 요청했을 뿐입니다.저희는 단계적으로 투자할 것입니다.
– 엔비디아의 젠슨 황
엔비디아가 오픈아이(OpenAI) 인수에 대해 명확한 입장을 밝히지 않고 있는 가운데, 오픈아이 자체도 여러 어려움에 직면해 있습니다.급성장하는 에이전트형 AI 분야에서 뒤처진다는 평가를 받는 오픈아이는 첨단 애플리케이션 레이어를 앞세워 주목을 받고 있는 앤트로픽(Anthropic)의 클로드(Claude)와의 경쟁에 더욱 치열하게 맞서고 있습니다.기업공개(IPO)를 통해 상당한 자본을 확보하고 시가총액 5천억 달러 돌파를 노리는 오픈아이는 매출 전망치 하락에 직면하면서 10년 동안 총 1조 4천억 달러를 투자하기로 한 결정에 대한 의문이 더욱 커지고 있습니다.
이러한 논의가 진행됨에 따라, 업계 역학, 진화하는 경쟁, 그리고 회사 내부 정치의 상호 작용은 NVIDIA와 OpenAI의 파트너십을 둘러싼 복잡한 상황을 보여줍니다.현재 양측 모두 협력 의지를 표명하고 있지만, 향후 발전 방향은 여전히 불확실합니다.
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