이 콘텐츠는 정보 제공용일 뿐이며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 저자는 언급된 주식에 대한 입장을 취하지 않습니다.
Palantir의 현재 시장 위치에 대한 통찰력
AI 기반 소프트웨어 즉 서비스(SaaS) 공급업체 중 선두주자인 Palantir Technologies(NYSE: PLTR)는 월가의 주목을 계속 받고 있습니다. 이 회사의 강력한 데이터 분석 플랫폼은 기업과 정부 기관 모두를 대상으로 하며, 분석가들은 이 회사의 기본적인 사업 강점에 대한 찬사를 표하는 한편, 동시에 높은 주가 평가에 대한 우려를 표명했습니다. 최근 Morgan Stanley는 Palantir에 대한 의견을 밝히며 이 회사의 전망에 대한 포괄적인 통찰력을 제공했습니다.
모건 스탠리, 언더웨이트 등급으로 $PLTR 에 대한 커버리지를 맡고 PT를 $60으로 설정
분석가 의견: “성장의 굴곡과 생성 AI 주기에서 Palantir의 위치에 대한 긍정적으로 수정된 평가는 주가에 잘 반영되어 있으며, 2024년에 +34% 상승했습니다.
— Wall St Engine (@wallstengine) 2025년 1월 6일
Morgan Stanley의 성장 전망
Morgan Stanley의 분석가인 Sanjit Singh은 Palantir의 운영에 대한 상당한 “성장의 변곡점”을 인식합니다. 그는 회사가 Palantir의 주식에 대해 더 유리한 입장을 취할 수 있는 방안을 모색하고 있지만, 중요한 추정 수정 사항에 대한 명확한 가시성이 부족하여 PLTR이 내재적 가치에 비해 과대평가되었다는 평가가 나오게 되었다고 언급했습니다.
회사 성장에 대한 주요 관찰
- 2025년 자유 현금 흐름(FCF)에 대한 예측은 엄격한 비용 관리로 인해 41%나 급증했고, 수익 예상치는 1월 이후 10%가량 소폭 증가했습니다.
- 사업 모멘텀은 안정성에 점차 가까워지고 있는 것으로 보입니다. 그러나 이전 분기에 상당한 개선이 관찰되었지만, 23개 핵심 성과 지표(KPI) 중 13개가 3분기에 전 분기 대비 감소세를 보였습니다.
- AI 이니셔티브에 필수적인 상업 부문에 대한 높은 기대에도 불구하고, 정부 부문과 비교했을 때 2025년 예상 수익 수정액에 미치는 영향이 적었습니다.
평가에 대한 우려
가장 시급한 문제 중 하나는 Palantir의 주식 평가에 있습니다. Morgan Stanley는 몇 가지 놀라운 추세를 강조합니다.
- Palantir의 주가는 2024년에 34%나 급등했는데, 이는 주로 가치 평가 배수 확대에 기인하며, EV/NTM 매출 배수가 무려 292%나 증가했습니다.
- 할인된 현금 흐름(DCF) 기준으로 볼 때, 현재 주가는 향후 10년 동안 연평균 성장률(CAGR)이 약 30%에 달할 것이라는 가정을 반영하고 있으며, FCF 마진은 41%로 예상됩니다. 이는 2035년까지 약 209억 달러의 FCF가 발생할 것이라는 의미입니다.
- Palantir의 가치 평가 지표는 111배 EV/CY26 FCF, 41.1배 EV/CY26 매출에 달해 고성장 소프트웨어 경쟁업체의 가치를 훨씬 뛰어넘는데, 이는 상당한 프리미엄을 의미합니다.
분석가들의 우려의 메아리
Morgan Stanley이 제기한 평가 우려는 2024년 11월 Jefferies 분석가 Brent Thill이 지적한 발언과 공명합니다.
“PLTR은 CY25 수익의 43배로 거래되며, 이는 두 번째로 높은 소프트웨어 이름보다 2배 이상 높습니다.”
신중한 감정에 더해, 유명한 금융 평론가 짐 크레이머도 팔란티르에 관심을 표명하며 PLTR과 테슬라(TSLA)에 투자하는 것에 대한 추가 분석을 실시할 계획이라고 밝혔는데, 이는 시장 추측을 증폭시킬 수 있다.
짐 크레이머는 방금 자신이 그렇다고 말했습니다.
“Palantir $PLTR 과 Tesla $TSLA 매수에 대한 일요일 브레인스토밍 작업 중 ” pic.twitter.com/3lFANEt6ou
— Evan (@StockMKTNewz) 2025년 1월 5일
주의적 전망
평가에 대한 우려가 커지면서 Palantir의 주가 궤적에 대한 의미는 면밀히 모니터링할 필요가 있습니다. 소위 “크레이머 저주”의 가능성은 월가의 엇갈린 신호를 고려할 때 또 다른 흥미의 층을 더합니다. 이해 관계자와 관심 있는 투자자는 이 복잡한 역학을 신중하게 탐색해야 합니다.
답글 남기기