이 기사는 투자 조언을 구성하지 않습니다.저자는 여기에 언급된 주식을 전혀 보유하지 않습니다.
Palantir의 현재 상황: 투자 시기
노련한 투자자라면 타이밍이 금융 시장에서 성공에 큰 영향을 미칠 수 있다는 것을 알고 있을 것입니다.안타깝게도 Loop Capital은 이 AI 중심 회사가 주가 성과가 크게 하락하고 있는 시점에 Palantir를 지원하기로 결정했습니다.
팔란티르 이해: 개요
익숙하지 않은 분들을 위해 말씀드리자면, Palantir는 인공 지능으로 구동되는 소프트웨어 즉 서비스(SaaS) 회사입니다.이 플랫폼은 정부 기관을 포함한 조직이 방대한 데이터 세트에서 통찰력을 추출하여 숨겨진 패턴을 발견하도록 지원합니다.특히, 이 데이터의 프레젠테이션은 사용자 친화적으로 설계되어 다양한 대상에게 복잡한 정보를 제공합니다.
최근 개발 사항: 양식 10-K 제출 및 리더십 보상 변경 사항
Palantir는 최근 SEC에 Form 10-K 를 제출하여 CEO Alex Karp의 보상 구조 개정안을 공개했습니다.이 새로운 규정에 따라 Karp는 2025년 9월 12일까지 최대 997만5천 주(약 12억 3천만 달러 상당)를 매각할 수 있습니다.이는 4, 890만 주 매각을 허용했던 이전 계획에 비해 상당히 감소한 것이지만, 여전히 상당한 희석을 의미하여 주가 하락에 기여합니다.
시장 반응: 국방 예산 삭감 속 주가 성과
미국 국방부 장관 피트 헤그세스가 국방부 관리들에게 국방비를 연간 8% 줄이는 예산을 초안하도록 지시했다는 보도가 나온 후 팔란티르의 주가는 더욱 하락했습니다.팔란티르가 정부 계약에 크게 의존하고 있다는 점을 감안할 때, 이 소식은 주가에 상당한 부정적 영향을 미쳐 정규 거래에서 주가가 10% 하락했고, 시간 외 거래에서 3%가 추가로 하락했습니다.
잠재적 상승 가능성: Palantir의 은빛 안감
Palantir가 펜타곤 내의 임박한 재정 규율에서 이익을 얻을 수 있다는 점을 고려하는 것이 필수적입니다.이 회사는 효율성 향상에 중점을 두고 있으며, 특히 Lockheed Martin, Northrop Grumman, Boeing과 같은 전통적인 방위 계약업체와 비교할 때 유리한 위치에 있을 수 있습니다.이들은 더 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
Rob Sanderson의 분석: Loop Capital의 매수 추천
Loop Capital의 분석가 Rob Sanderson은 Palantir에 대한 “매수” 등급으로 커버리지를 시작했으며, 목표 가격을 141달러 로 설정했습니다. Sanderson은 2027년 예상 수익의 약 44배에 달하는 높은 평가를 인정했지만, 회사의 광대한 시장 잠재력과 해당 카테고리의 선도적 위치를 강조했습니다.
“우리는 일반적으로 소프트웨어 회사에 수익의 44배를 지불하는 것을 지지하지 않지만, Palantir는 디지털 마케팅 분야의 Adobe와 클라우드 서비스 분야의 Salesforce와 유사한 혁신적인 소프트웨어 기업이 되는 데 필요한 필수적 특성(즉, 거대한 시장, 카테고리 리더, 강력한 실행)을 갖추고 있다고 믿습니다.”
평가 관점: 투자자를 위한 권장 사항
샌더슨의 결론적 조언은 다소 반대적인 접근 방식을 제안합니다.
“그래서 우리는 가치 평가를 무시하고 그냥 참여하는 것이 최선의 전략이라고 믿습니다.”
결론: 주요 요점 및 미래 전망
Karp의 보상 조정은 상당하지만 훨씬 더 나쁠 수도 있었다는 점은 주목할 만합니다.게다가 Palantir가 최적화에 집중함으로써 예상되는 국방부 예산 삭감에서 긍정적으로 벗어날 수 있습니다.따라서 Loop Capital의 강세적 입장은 궁극적으로 미래에 입증될 수 있습니다.
또한 Palantir는 성과 지표에서 계속 탁월한 성과를 거두고 있으며, 이는 회사의 성장률과 이익 마진이 합쳐 40% 이상일 경우 건강한 것으로 간주되는 “40의 법칙”에 따른 인상적인 성과로 입증됩니다.2024년 4분기 현재 Palantir는 81%라는 뛰어난 “40의 법칙” 점수를 자랑합니다.이는 견고한 재무 건전성과 추가 성장 가능성을 나타냅니다.
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