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AMD의 AI GPU 사업의 변화하는 추세
최근 몇 달 동안 월가의 인공지능(AI) GPU 시장에서 AMD의 입지에 대한 전망은 눈에 띄는 변화를 겪었습니다.2024년 12월, Wolfe Research는 회의적인 입장을 표명하며 “AMD는 CY25에 AI를 이끌 위치에 있지 않을 것”이라고 제안했습니다.이러한 비관론은 comma.ai의 사장인 George Hotz가 2025년 1월에 “comma의 아무도 AMD와 거래하고 싶어하지 않는다”고 말하면서 반향을 일으켰습니다.그러나 JP Morgan 분석가 Harlan Sur가 강조했듯이 AMD에 대한 긍정적인 발전이 나타났습니다.
JP Morgan의 긍정적인 통찰력
AMD의 CEO인 Lisa Su와의 최근 회의에 따라 JP Morgan 분석가들은 회사의 미래에 대해 낙관적인 관점을 얻었습니다. Sur는 AMD 팀이 자신감을 높이고 있으며, 강력한 두 자릿수 성장(아마도 20% 이상)과 CY25로 향하는 개선된 수익 성장을 예측한다고 전했습니다.
성장을 촉진하는 핵심 촉매
Sur는 AMD의 성공에 크게 기여할 수 있는 4가지 핵심 요소를 확인했습니다.
- 서버 CPU 시장에서 시장 점유율이 증가하고 있습니다.
- 수요 추세가 증가함에 따라 데스크톱 및 노트북 CPU 부문이 성장세를 보이고 있습니다.
- 특히 게임과 임베디드 시스템 등 순환적 사업 영역의 확장
- AMD의 AI GPU 부문은 2025년에 60% 이상으로 크게 성장할 것으로 예상됩니다.
AI GPU 부문의 모멘텀
Sur는 AMD가 차세대 MI350 가속기 플랫폼을 선보일 것으로 예상되는 2025년 하반기를 대비해 추진력을 얻고 있다고 지적했습니다.이러한 발전의 주요 사례는 Oracle이 최근 MI355 GPU에 대한 수십억 달러 규모의 주문을 구매하기로 한 것입니다.이는 훈련 및 추론 작업을 모두 지원하는 클러스터를 위한 30, 000개의 MI355X 유닛을 초기 주문하는 것으로 시작합니다.
전략적 고객 전환
또한 Sur는 AMD가 주요 고객인 Microsoft, Meta, Oracle을 연중 중반까지 MI350 플랫폼으로 전환하기 위해 적극적으로 노력하고 있다고 밝혔습니다.이 전략적 전환은 이러한 고객을 CY26에 출시될 클러스터당 100, 000개 이상의 GPU를 필요로 하는 랙 스케일 배포를 목표로 하는 더 큰 MI400 플랫폼에 대비시키는 것을 예상합니다.
성장 전망에 대한 분석가 개요
마무리하면서 Harlan Sur는 다음과 같은 핵심 감정을 표명했습니다.
“전반적으로 핵심 메시지는 팀의 강력하고 다양한 데이터 센터/엔터프라이즈/클라이언트 컴퓨팅 포트폴리오가 CY25에서 강력한 성장을 이끌 것이라는 것입니다.이는 주가 상승, 수요/주기적 추세 개선, 차세대 AI 컴퓨팅 솔루션에 대한 모멘텀 증가의 조합입니다.”
산업 운동
관련 뉴스에서 Reuters는 TSMC가 NVIDIA, AMD, Broadcom과 같은 주요 업체에게 Intel과의 잠재적인 합작 투자에 투자하도록 장려하고 있으며, TSMC가 Intel의 파운드리 운영을 감독할 것이라고 보도했습니다.
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