Citron Research, Palantir의 주당 목표가를 40달러로 상향 조정, Databricks를 활용해 분석

본 기사는 투자 자문이 아닙니다.저자는 현재 언급된 어떤 주식에도 투자하고 있지 않습니다.

시트론 리서치, 팔란티르에 대한 약세 입장 강화

시트론 리서치(Citron Research)의 설립자 앤드류 레프트(Andrew Left)는 팔란티르 테크놀로지스(Palantir Technologies)에 대한 비판을 강화하며, 그의 특징이 된 집중적이고 규율적인 접근 방식을 보여주었습니다.최근 그는 논란의 여지가 있는 이 유명 기술주에 대한 주당 40달러 목표주가를 재확인했습니다.

최근 폭스 비즈니스와의 인터뷰에서 레프트는 팔란티르 주식을 공매도했다고 발표하며, 회사의 최신 분기 실적 발표 이후 약세 전망을 시사했습니다.그는 팔란티르에 대한 자신의 부정적인 시각을 “당연하다”고 표현하며, 확고한 신념을 드러냈습니다.

OpenAI를 벤치마크로 사용

이번 주 초, Left는 팔란티르의 목표 주가를 업계 전문가들의 지표를 바탕으로 책정하며 비관적인 입장을 재확인했습니다.특히, 그는 OpenAI의 주가매출비율(P/S)이 약 17배에 달한다는 점을 언급하며 팔란티르의 가치 평가를 낮췄습니다.

간략하게 살펴보면, OpenAI는 2026년까지 296억 달러의 매출과 함께 5, 000억 달러에 가까운 가치를 달성할 것으로 예상됩니다.이는 16.89배라는 매력적인 주가매출배수(P/S)를 의미합니다. Citron Research는 이 17배의 수치를 Palantir의 2026년 예상 매출 56억 달러에 적용하여 약 952억 달러의 이론적 가치를 도출했으며, 이를 통해 현재 널리 알려진 주당 40달러라는 목표치를 도출했습니다.

$PLTR Palantir – 모든 길은 40달러로 통한다.이번에는 Databricks다.미국에서 가장 큰 성장 기업 중 하나인 Databricks에게 축하를 전한다.현재 민간 시장에서 1, 000억 달러의 가치를 달성했다.제품 제공과 사업 측면에서 Palantir와 더 유사한 기업은 없다… pic.twitter.com/M8Vvp7ixkd

— Citron Research (@CitronResearch) 2025년 8월 20일

Databricks를 사용한 비교 분석

시트론 리서치(Citron Research)는 몇 가지 주요 성과 지표를 바탕으로 팔란티르와 데이터브릭스가 놀라울 정도로 유사하다는 점을 강조했습니다.두 회사 모두 연간 매출과 매출 총이익률이 거의 동일하지만, 데이터브릭스의 순수익 유지율이 더 높습니다.

Citron Research는 Databricks의 1, 000억 달러 기업 가치를 모델로 사용하여 Palantir의 주당 가격 목표가를 다시 한번 논란의 여지가 있는 40달러로 제시했습니다.

#MIT 보고서에서 Gen #AI 파일럿 의 95%가 실패했다는 소식 이 시장을 뒤흔들고 있는 것 같습니다.수조 달러가 넘는 자본 지출에 대한 투자 수익률(ROI)이 필요합니다.그렇지 않으면 제가 1년 전에 말했듯이, 자본 배분에서 가장 큰 문제가 발생합니다.https://t.co/wLHw8NfYTn

— Mojo (@Mojo_flyin) 2025년 8월 20일

시장 반응 및 전반적인 맥락

현재 팔란티르 주가는 지난 5거래일 동안 16% 하락했으며, 오늘 장전 거래에서는 2% 추가 하락했습니다.시트론 리서치(Citron Research)가 팔란티르에 대한 공매도 포지션을 취한 시점은 우연의 일치일 수 있습니다.특히 최근 MIT 연구에 따르면 생성 AI 프로젝트의 95%가 투자 수익률(ROI)을 달성하지 못하고 있는 것으로 나타났습니다.자세한 분석은 여기에서 MIT 보고서를 참조하십시오.

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