이것은 투자 조언이 아니라는 점을 알아두십시오.저자는 여기에 언급된 주식에 대한 어떠한 포지션도 가지고 있지 않습니다.
인텔에 대한 최근 감정 변화
인텔은 최근 몇 주 동안 투자자 감정에 상당한 변화를 목격했는데, 이는 주로 몇 가지 주요 개발에 의해 촉진되었습니다.처음에는 트럼프 행정부가 TSMC가 기술 이전 또는 협력 운영 벤처를 통해 인텔의 어려움을 겪고 있는 파운드리 부문과 협력하도록 장려하는 것에 대한 논의가 있었습니다.더 최근에는 Lip-Bu Tan이 인텔의 CEO로 임명되었다는 발표도 주식을 둘러싼 이러한 새로운 낙관론에 기여했습니다.
분석가 관점: Bank of America의 견해
Bank of America의 Vivek Arya는 이 리더십 변화에 대한 통찰력을 공유하면서 Lip-Bu Tan이 Intel의 지휘권을 잡는 것에 대해 상당히 긍정적인 관점을 표명했습니다.이 임명 이후 Arya는 Intel 주식에 대한 목표 가격을 19달러에서 25달러로 인상했습니다.현재 Intel은 초기 시장 거래에서 약 23달러에 거래되고 있으며, 분석가들이 이러한 변화에 반응함에 따라 잠재적인 상승세를 나타냅니다.
낙관적인 이유
Arya는 Tan의 리더십에 대한 확신을 강화하는 몇 가지 요인을 강조합니다.그는 Tan이 Cadence Design Systems에서 인상적인 성과를 거두었다고 강조합니다.그는 그곳에서 회장으로 재임하면서 같은 기간 동안 업계 전체 SOX 지수가 관찰된 16배의 성장과 비교했을 때 주가가 32배나 증가하는 놀라운 성과를 거두었습니다.게다가, Tan은 Intel 이사회에서 이전에 회사에 대한 포괄적인 지식을 갖추고 있으며, 반도체 산업 전반에 걸친 광범위한 네트워크 덕분에 효과적인 리더로서의 프로필이 강화되었습니다.
앞으로의 과제
낙관주의에도 불구하고 Arya는 Tan이 앞으로 겪을 상당한 과제를 다루는 것을 꺼리지 않습니다.
“그러나 상승 잠재력은 AI 로드맵 부족과 ARM 기반 PC 및 서버 CPU 경쟁업체의 경쟁 증가, 그리고 힘든 거시 환경 속에서 발생하는 위험과 균형을 이룹니다.”
인텔을 둘러싼 현재 시장 동향
인텔 내부의 최근 변화는 월가에서 주목받지 않을 수 없었습니다.분석가들은 인텔의 미래에 대한 의견을 표명했는데, 특히 제조 부문의 잠재적 분사를 둘러싼 추측에 비추어 볼 때 그렇습니다.비판적인 분석에서 아리아는 그러한 움직임이 초래할 수 있는 복잡성을 설명했습니다.그는 다음과 같이 지적했습니다.
- 인텔은 PC 및 서버 CPU 시장에서 약 70%의 점유율을 차지하며 시장을 지배하고 있기 때문에 전 세계적으로, 특히 중국에서 광범위한 규제 승인이 필요합니다.
- 인텔과 TSMC의 제조 공정의 차이.
- TSMC가 애리조나에서 지속적인 확장을 통해 AI 고객에게 효과적인 서비스를 제공할 준비가 되었습니다.
- AVGO의 상당한 부채는 580억 달러에 달하며, 이는 잠재적인 파트너십을 복잡하게 만듭니다.
- CHIPS 법 자금 조달과 관련된 제약으로 인해 인텔은 제조 소유권의 50% 이상을 유지해야 합니다.
추가 산업 통찰력
마찬가지로 Lynx Equity는 TSMC가 Intel의 Integrated Foundry Services(IFS)에 관심을 갖는 것에 대해 적절한 의문을 제기했습니다.이 회사는 선두 노드와 후발 노드 모두에서 글로벌 용량 부족이 더 이상 문제가 아니라고 밝혔습니다.또한, 그들은 Intel의 고급 노드에서의 모호한 성과에 주목하며, IFS 부문이 2027년 후반까지 수익성을 달성하지 못할 것으로 예상합니다.이는 CHIPS 법 규정에 따라 미국 정부와 불안정한 관계로 인해 더욱 악화되었습니다.
앞으로도 발전이 계속되면서 인텔의 전략적 결정과 리더십 변화는 경쟁이 치열한 반도체 시장에서 회사의 미래 방향을 형성하는 데 중요한 요소로 남을 것입니다.
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