본 기사는 투자 조언을 제공하는 것이 아니며, 저자는 언급된 주식을 전혀 보유하고 있지 않습니다.
미중 기술 무역의 최근 동향
미국은 최근 중국의 첨단 실리콘 칩 접근에 대한 기존의 엄격한 제한을 일부 완화했습니다.이러한 변화는 엔비디아와 AMD와 같은 거대 기술 기업에 상당한 혜택을 가져올 것으로 예상됩니다.시티은행의 한 애널리스트에 따르면, 이러한 관대함은 중국과 체결된 희토류 자석 관련 대규모 협정의 일환일 수 있습니다.
NVIDIA의 전략적 움직임
NVIDIA는 중요한 발표에서 블로그 게시물을 공유하여 중국 시장을 타깃으로 하는 특수 H20 GPU의 판매를 재개하기 위해 미국 정부에 신청서를 제출할 계획이라고 밝혔습니다.
이 회사는 정부의 적시 승인을 받을 수 있을 것이라는 자신감을 표명했으며, 이를 통해 중국으로의 H20 GPU 공급을 신속하게 재개할 수 있기를 바라고 있습니다.
AMD도 뒤따른다
이에 뒤지지 않기 위해 AMD 또한 중국 시장 전용으로 설계된 MI308 GPU의 출하 재개에 필요한 미국 승인을 추진하겠다고 발표했습니다.업계를 선도하는 두 칩 제조업체의 이러한 공동 노력은 중국 반도체 수출 환경에 큰 변화가 있음을 보여줍니다.
재정적 영향 및 산업 영향
이러한 사태 전개의 전체적인 영향을 분석한 번스타인(Bernstein)의 한 애널리스트는 엔비디아가 4월로 끝난 분기 동안 약 45억 달러의 재고 손실과 관련 구매 약정을 겪었다고 지적했습니다.이러한 손실은 트럼프 행정부가 4월 9일 엔비디아에 H20 GPU에 대한 무기한 수출 허가 요건이 적용될 것이라는 통보에서 비롯되었습니다.
또한, 라이선스 제한으로 인해 NVIDIA는 이번 분기에 약 80억 달러의 잠재 매출 손실을 입었습니다. NVIDIA가 중국 시장에서 연간 500억 달러의 매출 기회를 예상하고 있다는 점을 고려해야 합니다.
미래 예측
번스타인은 또한 중국에서 금지 조치 이전 분기 매출 감소로 영향을 받은 모든 고객이 필요한 미국 내 승인을 받을 수 있을지에 대한 불확실성이 있다고 전망했습니다.번스타인은 엔비디아가 중국에서 100억 달러의 매출 손실을 회복할 경우 주당순이익(EPS)이 약 25센트 증가할 것으로 예상합니다.
“우리는 H2O 금지령이 불필요하고, 솔직히 말해 다소 터무니없다고 생각했습니다.”
희토류 거래와의 연결
관련 분석에서 시티은행은 최근 미국-중국 관계가 개선되고, 특히 EDA 금지 조치가 해제되고 희토류 자석에 대한 잠재적 협정이 체결된 것이 최근 수출 정책의 변화에 영향을 미쳤을 수 있다고 시사했습니다.
시티은행 분석가는 “미국과 중국의 관계가 개선되었지만, 이번 역전은 더 광범위한 합의의 일부일 수도 있다고 믿는다”고 말했습니다.
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