분석가, Qualcomm이 시장 지배력으로 인해 Apple에 대한 5G 모뎀 공급을 즉시 중단할 수 있다고 주장, 손실 가능성 있음

Apple은 Qualcomm에 대한 의존도를 최소화하고 후자의 기술을 활용하는 데 따른 상당한 비용을 줄이기 위해 수년간 자체 5G 모뎀을 만드는 데 전념해 왔습니다. 내년에 출시될 예정인 iPhone SE 4는 Apple의 맞춤형 베이스밴드 칩의 데뷔를 알릴 수 있습니다. 이러한 중요한 진전에도 불구하고 Apple과 Qualcomm의 기존 라이선스 계약은 2027년 3월까지 계속될 예정이지만 이 핵심 구성 요소에 대한 자립형 공급망을 구축하기 위한 준비가 이미 진행 중입니다.

Qualcomm과 Apple: 섬세한 사업 관계

Apple이 Qualcomm에서 벗어나기 위해 준비하는 동안에도, 업계 분석가들은 Qualcomm이 이 관계에서 중요한 이점을 가지고 있다고 경고합니다. 한 분석가는 Qualcomm이 모뎀 출하를 중단함으로써 Apple에 심각한 영향을 미칠 수 있다고 제안했는데, 이는 Apple에 해롭기는 하지만 Qualcomm에 직접적인 재정적 이익을 제공하지 못할 수 있습니다. 이러한 시나리오는 Apple이 긴급하게 대체 공급업체를 찾아야 할 수밖에 없게 만들며, 이는 Apple의 계획을 복잡하게 만들 수 있습니다.

엄청난 지불: Qualcomm에 대한 Apple의 재정적 약속

주요 기술 분석가 패트릭 무어헤드에 따르면, Apple은 다양한 기기에 사용되는 5G 모뎀 기술에 대해 Qualcomm에 상당한 금액을 지불할 가능성이 높습니다. 현재 Apple은 Qualcomm이 공급을 갑자기 중단하면 주식 시장에서 반발을 받을 수 있습니다. 그러나 무어헤드는 Qualcomm이 Apple에 보복하기보다는 이러한 의존성에 비추어 수익을 극대화할 기회를 볼 수 있다고 관찰합니다.

5G 모뎀의 잠재적 수익

Qualcomm이 Apple에 5G 모뎀을 판매하여 얻은 재정적 이익은 주목할 만합니다. iPhone 16 Pro Max에 대한 최근의 ‘Bill of Materials’ 분석에 따르면, Apple이 2024년에 9,000만 대를 출하할 것으로 예상한 출하량을 기준으로 Qualcomm은 모뎀 판매만으로 약 25억 2,000만 달러를 창출할 수 있으며, 각 대당 비용은 약 28달러로 추산됩니다. 이 수치는 출시 예정인 iPhone 16 시리즈에만 해당되며, Qualcomm의 수익은 이전 iPhone 모델과 전 세계적으로 판매된 최신 iPad의 판매를 고려하면 더 높을 수 있습니다.

Apple의 사내 개발에 대한 열망

Apple이 자체 5G 모뎀을 활용하기 위한 전환은 iPhone SE 4부터 시작될 예정입니다. 이 회사의 장기 전략은 Qualcomm의 제품을 앞지르는 동시에 iPhone 18 Pro 및 iPhone 18 Pro Max를 포함한 미래 모델에 mmWave 지원과 같은 고급 기능을 도입하는 것을 목표로 합니다. 또한 Apple은 셀룰러 연결을 Mac에 통합할 가능성을 조사하고 있으며, 이 기술을 차기 Apple Vision Pro 모델에 처음 선보일 가능성이 있습니다.

Qualcomm $QCOM은 이미 2027년 이후의 Apple 수익을 0으로 만들었습니다. Apple이 Intel의 자산을 매수한 2019년 7월부터 이를 시도해 왔다는 점을 명심하세요. Intel 5G를 포함하면 기술적으로 10년 동안 이를 시도해 왔습니다.

내 믿음: 애플이 있을 거야… https://t.co/4wap26PHaN

— Patrick Moorhead (@PatrickMoorhead) 2024년 12월 7일