월가, 애플에 대한 의견 엇갈려: 오펜하이머, 스마트 안경의 단기적 보안성 전망; UBS, iPhone 17 출시 후 수요 감소 보고

오펜하이머의 최근 분석에 따르면, 메타의 레이밴 디스플레이 안경은 애플의 기존 시장 지배력에 즉각적인 위협이 되지 않습니다. UBS의 추가 분석에 따르면 아이폰 17에 대한 초기 수요가 감소하고 있으며, 출시 첫 주 대기 시간이 단축되는 것으로 나타났습니다.한편, 모건스탠리는 애플이 2026년까지 최대 2억 7천만 대의 아이폰을 출하할 것으로 낙관적인 전망을 내놓았습니다.

주요 통찰력

최근 동향: 오늘 수많은 분석 보고서가 나왔습니다.오펜하이머는 메타의 레이밴 디스플레이 안경이 현재 애플 하드웨어 생태계에 큰 위협이 되지 않는다고 평가했습니다. UBS Evidence Lab 데이터에 따르면 아이폰 17에 대한 초기 기대감은 이미 정점에 도달했으며, 이는 대기 시간 단축에서 알 수 있습니다.한편, 모건 스탠리는 2026년까지 약 2억 7천만 대의 아이폰이 출하될 것으로 낙관적인 전망을 내놓았습니다.
중요성: 단기적으로 애플의 주요 하드웨어는 스마트 글래스를 둘러싼 현재 열풍에서 크게 벗어나지 못하고 있습니다.아이폰 17의 시장 모멘텀은 출시 이후 안정화되고 있는 것으로 보이며, 장기적인 전망은 긍정적이지만, 다양한 시장 가정에 따라 크게 달라질 수 있습니다.

오펜하이머의 관점: 스마트 안경은 즉각적인 위협이 아니다

오펜하이머의 분석가인 마틴 양은 뉴욕시에서 메타의 레이밴 디스플레이를 직접 테스트한 후, 눈의 피로와 선명도 저하 등의 문제로 인해 혁신적이기는 하지만 아직 일상적인 사용에는 적합하지 않다고 설명했습니다.

양의 결론: 그는 레이밴 디스플레이를 애플 워치와 같은 애플의 기존 제품에 대한 유력한 경쟁자로 분류하기에는 시기상조라고 생각합니다.이는 메타가 기술을 개선하는 동안 애플의 하드웨어 시장이 당분간(약 2~3년) 안정적일 것이라는 점을 시사합니다.

기술 세부 정보: Ray-Ban 디스플레이는 정보 보기를 위한 프레임 내 화면을 갖추고 있으며 제스처 기반 탐색을 위해 Meta Neural Band EMG를 활용합니다.

Apple의 하드웨어 전략: 보고서에 따르면 Apple은 2026년 출시 예정인 AI 강화 스마트 안경에 집중하기 위해 Vision Pro 프리미엄 버전(코드명 N100) 개발을 일시 중단한 것으로 알려졌습니다.이 스마트 안경에는 카메라, 마이크, 스피커가 통합되어 Siri 기능이 향상되지만, 통합 AR 디스플레이는 없습니다(Apple에서 확인할 때까지 소문으로 간주하세요).

UBS 데이터에 따르면 출시 후 수요 감소가 나타났습니다.

기본 iPhone 17: 최대 수요는 지났습니다.
iPhone 17 Air: 얇은 디자인과 적당한 사양에도 불구하고 대기 시간이 줄어들어 관심이 감소한 것으로 보입니다.
iPhone 17 Pro: 대기 시간도 단축되어 중국에서는 약 13일 정도 소요되는데, 이는 전년 대비 약간 증가했지만 일주일 전보다 감소한 수치입니다.

모건 스탠리의 낙관적 전망: 2026년까지 아이폰 판매량을 2억 7천만 대까지 끌어올리겠다는 야심 찬 목표를 제시했습니다.이는 아이폰 17e, 새로운 기본형 아이폰 18, 다양한 에어/프로/프로 맥스 모델, 그리고 폴더블 모델 등 연중 여러 신제품 출시를 통해 달성될 것입니다.이 시나리오는 추측일 뿐이며 공식적인 지침이 아닙니다.