본 콘텐츠는 투자 자문이 아닙니다.저자는 언급된 주식에 대한 어떠한 지분도 보유하고 있지 않습니다.
NVIDIA 주식 현황
전통적으로 엔비디아 주가는 8월 실적 발표를 앞두고 상승 모멘텀을 얻을 것으로 예상됩니다.그러나 여러 단기적인 약세 요인들이 해소되었음에도 불구하고, 엔비디아 주가는 연초 대비 약 3.5%의 소폭 상승에 그쳤습니다.한 업계 분석가는 이러한 투자자들의 관심 저조에 기여할 수 있는 몇 가지 근본적인 요인들을 분석했습니다.
시장 초점의 변화
엔비디아는 전략적 전환의 일환으로, H20 GPU에 영향을 미치는 새로운 미국 라이선스 요건으로 인해 중국 기반 총 시장(TAM)을 사실상 포기했습니다.엔비디아는 중국에서의 잔여 매출을 재무 예측에 반영하기보다는 예상치 못한 이익으로 간주하기로 했습니다.
유망한 수익 예측
그럼에도 불구하고 엔비디아는 상당한 성공을 거둘 것으로 보입니다. UBS의 최근 분석에 따르면 엔비디아는 무려 1조 5천억 달러에 달하는 잠재적 데이터센터 매출을 확보할 수 있는 것으로 나타났습니다.이는 엔비디아가 2026년 1분기 실적 발표에서 “수십 기가와트” 규모의 AI 인프라 프로젝트에 대한 통찰력을 확보했다고 언급한 것과 일맥상통합니다.
UBS의 전략적 통찰력
UBS는 20기가와트 규모의 가상 주문 파이프라인을 고려한 이론적 평가를 수행했습니다. UBS는 엔비디아가 AI 인프라 1기가와트당 400억 달러에서 500억 달러의 수익을 창출할 것으로 추산합니다.이러한 프로젝트들이 2~3년 내에 성과를 거둔다고 가정할 경우, 엔비디아 데이터센터 부문의 잠재 매출은 연간 4, 000억 달러에 육박할 수 있습니다.
미래 성과에 대한 분석가의 관점
대화의 핵심은 미즈호(Mizuho)의 애널리스트 조던 클라인(Jordan Klein)에게서 나왔습니다.그는 최근 고객과의 논의 후 통찰력을 공유하며 엔비디아에 대해 “더욱 낙관적인” 전망을 내놓았습니다.그는 특히 다가올 실적 보고서를 앞두고 엔비디아 주가의 포지션을 강조했습니다.
클라인은 보스턴의 헤지펀드가 NVIDIA에 대해 뚜렷하게 긍정적인 감정을 보이고 있으며, 최근 많은 호의적인 소식에도 불구하고 주가가 급등하지 못하는 요인을 고민하고 있다고 언급했습니다.
앞으로의 잠재적 촉매제
클라인에 따르면, 일부 롱온리 펀드와 뮤추얼 펀드는 실적 서프라이즈와 실적 전망 상향 조정이라는 강력한 강세 지표를 예상하며 기회를 엿보고 있는 것으로 보입니다.미즈호 애널리스트는 이러한 촉매제가 8월에 실현될 수 있으며, 이로 인해 투자에서 소외되었던 기관들이 엔비디아 주식에 적극적으로 투자하기 시작할 것으로 예상합니다.
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