NVIDIAは正式にAppleを抜き、TSMCの最大のチップ顧客となりました。この変化は、Team GreenによるAIインフラへの前例のない需要の増加が主な要因です。
NVIDIAのTSMCへの収益インパクト：19%以上増加中
TSMCは長年にわたり半導体サプライチェーンの要として、世界中のファブレス製造企業にサービスを提供しています。Appleは歴史的にTSMCの最大の顧客であり、これは主にAシリーズおよびMシリーズチップセット向けの高度な半導体ソリューションに注力していることによるものです。しかし、AI技術への注目度が高まり、NVIDIAが注目を集めるようになり、Appleのこれまでの優位性を凌駕しています。
AIがあらゆるものを変え続ける中、NVIDIAは2025年に正式にTSMCの最大の顧客となり、10年以上ぶりにAppleを抜き去りました。TSMCの売上高7, 269.7億台湾ドル（234億米ドル）の19%を占め、2024年の3, 522.7億台湾ドルの2倍以上となりました。1/5… pic.twitter.com/sBoWilpmuG
— ダン・ニステッド (@dnystedt) 2026 年 2 月 27 日
著名なサプライチェーンアナリストであるダン・ニステッド氏が指摘したように、NVIDIAのTSMCの収益への貢献は2025年には19%を超え、234億ドルに達すると予想されています。この数字は、前年の2024年のシェアのほぼ2倍に相当します。かつてAppleの牙城であったTSMCとNVIDIAの協業は、AI製品の提供状況を根本的に変革し、フロントエンドとバックエンドの両方の半導体セグメントに影響を与えています。
興味深いことに、NVIDIAのCEOであるジェンスン・フアンは、2015年にTSMCの創業者であるモリス・チャンに対し、NVIDIAが将来的にTSMCの最大の顧客となることを表明していました。この関係は極めて重要であり、フアンはNVIDIAのAIインフラ拡張におけるTSMCの重要性を常に強調し、NVIDIAの市場における成功はTSMCの能力と密接に結びついていると断言しています。
今後、TSMCの収益構造においてNVIDIAの影響力はさらに拡大すると見込まれます。同社は、TSMCの3nmプロセス技術を現在の取り組みに活用し、将来世代に向けて先進的な製造プロセスを活用することが期待されています。Rubin UltraではN2（2nm）への移行、続いてFeynmanプロジェクトではA16（1.6nm）の採用を計画しています。さらに、先進的なパッケージングソリューションの統合により、NVIDIA製品のパフォーマンス向上が期待されます。
TSMCが世界的なAIインフラのバックボーンとして不可欠な役割を果たし、事実上半導体サプライチェーンの中核を担っていることは明らかです。しかしながら、その立場は地政学的緊張による潜在的な脆弱性への懸念も引き起こしています。特に今後数年間でインフラの拡張が加速する中で、NVIDIAとTSMCのパートナーシップの進展を注視することは極めて重要です。
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