Wall Street Analyst Insights: Potenziale rientro di Super Micro Computer nel ciclo Blackwell con il lancio di GB300

Questo articolo non fornisce consigli di investimento. L’autore non detiene azioni nei titoli menzionati.

Ottimismo degli analisti in mezzo alle sfide per il Super Micro Computer

Trovare commenti ottimistici da parte degli analisti su Super Micro Computer (SMCI) è un evento insolito, in particolare data la storia tumultuosa dell’azienda. Le sfide significative che l’azienda deve affrontare includono accuse di cattiva condotta contabile, l’inaspettata partenza di una società di revisione contabile di fiducia e continui ritardi nella presentazione di rendiconti finanziari essenziali. Nonostante questi ostacoli, Lynx Equity ha mantenuto una visione costantemente positiva su SMCI. Mentre NVIDIA si prepara per il suo discorso principale al CES, l’azienda ha rilasciato una nuova nota di investimento che esplora il potenziale futuro di Super Micro Computer.

Lynx Equity ribadisce $ 60 PT su $ SMCI , cita il discorso principale di $ NVDA come catalizzatore positivo

Commenti degli analisti: “Secondo quanto riportato dai media, si prevede che il keynote di NVDA al CES di oggi riguarderà la prossima generazione di GB300, una piattaforma che probabilmente richiederà un raffreddamento ancora più rigoroso…

— Wall St Engine (@wallstengine) 6 gennaio 2025

Keynote di NVIDIA: un catalizzatore per SMCI

Lynx Equity considera la presentazione di NVIDIA al CES come un evento fondamentale per Super Micro Computer. Affermano:

“Secondo quanto riportato dai media, si prevede che il discorso principale di NVDA al CES di oggi riguarderà la prossima generazione di GB300, una piattaforma che probabilmente richiederà specifiche di raffreddamento ancora più rigorose rispetto a GB200.”

Approfondimenti chiave da Lynx Equity

Nell’elaborare la propria prospettiva ottimistica riguardo SMCI, Lynx Equity ha evidenziato diversi punti importanti:

Super Micro Computer vanta un vantaggio competitivo nella tecnologia raffreddata a liquido che ritiene verrà mantenuto.
Dopo essere stata cauta durante il ciclo iniziale di GB200, Lynx ritiene che SMCI sia pronta a partecipare al prossimo ciclo di Blackwell con il lancio di GB300.
La posizione dell’azienda potrebbe essere ulteriormente rafforzata dai crescenti requisiti di raffreddamento dell’acceleratore AI MI325X di AMD e del TPU6 di Google.
Super Micro vanta un rapporto di lunga data con i data center raffreddati a liquido di Google.

Questa prospettiva è in linea con l’analisi di dicembre di Lynx Equity, che ha sottolineato il “ruolo fondamentale di SMCI nell’implementazione dell’infrastruttura di intelligenza artificiale”, soprattutto alla luce delle minori preoccupazioni di delisting per il titolo.

Affrontare le preoccupazioni relative alla cancellazione dall’elenco

Per contestualizzare, il Nasdaq ha concesso a Super Micro Computer tempo fino al 25 febbraio 2025 per pubblicare il suo rapporto annuale per l’anno fiscale 2024, insieme alle necessarie informative finanziarie per il primo trimestre del 2025, attenuando i timori di gravi conseguenze in caso di delisting.

Rischi e speculazioni che circondano SMCI

Pur mantenendo una prospettiva ottimistica, Lynx Equity evidenzia diversi rischi associati a questo titolo volatile:

“SMCI è un investimento speculativo.”
L’azienda si trova ad affrontare l’incertezza circa il rispetto delle scadenze normative per le presentazioni dei moduli 10-K e 10-Q entro i prossimi due mesi.
Il titolo ha subito un recente calo in seguito alle segnalazioni di una potenziale raccolta di capitali privati, sebbene tali informazioni non siano ancora state verificate.

Lynx ritiene che sia fondamentale per Super Micro Computer assicurarsi ulteriore liquidità “per gestire il suo consistente inventario e liberare capitale circolante per il settore dei server AI ad alta intensità di capitale”.

“Una soluzione finanziata tramite debito potrebbe avere un impatto positivo sulle azioni ordinarie se la società manterrà la sua rilevanza nel mercato in espansione dei data center raffreddati a liquido”.

Obiettivo di prezzo e prospettive future

Lynx Equity ha riconfermato un obiettivo di prezzo di 60 $ per le azioni Super Micro Computer, il che suggerisce un potenziale rialzo di circa il 70% rispetto agli attuali livelli di negoziazione.

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