I server AI NVIDIA sono esenti dai dazi statunitensi su Taiwan, ma rischiano di essere soggetti a potenziali “dazi sui chip” ai sensi della Sezione 232

Sebbene i recenti dazi imposti a Taiwan non abbiano ancora interrotto la catena di fornitura di intelligenza artificiale di NVIDIA, il loro potenziale impatto potrebbe essere profondo se in futuro gli Stati Uniti decidessero di applicare tasse più elevate, specifiche per i chip.

L’attuale panorama tariffario: esenzioni per Taiwan e rischi futuri

I negoziati tra Stati Uniti e Taiwan rappresentano un momento critico per il settore dell’intelligenza artificiale, soprattutto perché Taiwan svolge un ruolo fondamentale nella catena di fornitura globale dell’IA. I principali produttori taiwanesi, come Foxconn, Wistron e Quanta, sono parte integrante della produzione di hardware per l’IA di NVIDIA. Pertanto, eventuali dazi imposti a loro potrebbero comportare significative variazioni di prezzo nei mercati dell’IA. Fortunatamente, le ultime notizie provenienti dai media taiwanesi indicano che i dazi del 20% recentemente emanati non riguardano al momento i semiconduttori o le tecnologie di IA.

Attualmente, i dazi imposti a Taiwan riguardano circa il 25% delle sue esportazioni verso gli Stati Uniti, mentre semiconduttori, elettronica di consumo e server per l’intelligenza artificiale rimangono esenti. Questa è una notizia promettente per aziende come NVIDIA e AMD, almeno per il momento. Tuttavia, permane la minaccia incombente di dazi ai sensi della Sezione 232, mentre il governo statunitense valuta le implicazioni per la sicurezza nazionale delle importazioni di semiconduttori. Recentemente, chip e apparecchiature per l’intelligenza artificiale sono stati classificati come potenziali rischi per la sicurezza dell’economia statunitense.

TSMC aumenterà la produzione di wafer da 2 nm a 60.000 unità entro il 2026 — Crediti immagine: TSMC

Sebbene sia difficile prevedere la probabilità di un aumento dei dazi su Taiwan, le dichiarazioni storiche dell’ex presidente Trump indicano l’impegno degli Stati Uniti a condurre negoziati solidi per quanto riguarda l’industria dei chip. Un fattore essenziale per garantire un accordo favorevole potrebbe essere l’aumento degli investimenti taiwanesi nella produzione di chip. Questo aspetto è sottolineato dal recente annuncio di TSMC di un investimento di 165 miliardi di dollari. Inoltre, si ipotizza che Intel possa svolgere un ruolo in queste discussioni commerciali, il che suggerisce che gli Stati Uniti siano desiderosi di ottenere un accesso completo alle tecnologie dei semiconduttori di Taiwan.

Sarà interessante osservare l’evoluzione delle relazioni commerciali tra Stati Uniti e Taiwan, soprattutto perché permane la possibilità di dazi ai sensi della Sezione 232. Se questi dazi si concretizzassero, potrebbero variare dal 20% a un sorprendente 50%, con un impatto significativo sui margini di profitto di aziende come NVIDIA.

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