Le conflit au Moyen-Orient menace la stabilité de la chaîne d’approvisionnement en puces et en mémoires, et risque de freiner le développement de l’IA.

Les tensions géopolitiques ont atteint des niveaux sans précédent, entraînant de graves perturbations des chaînes d’approvisionnement du commerce mondial. Parmi les différents secteurs touchés, l’essor de l’innovation en intelligence artificielle (IA) présente des risques considérables, notamment en raison des restrictions d’accès potentielles que pourraient subir les fournisseurs aux ressources économiques vitales.

La dépendance énergétique des fournisseurs asiatiques vis-à-vis du Moyen-Orient : une préoccupation à long terme

L’enthousiasme actuel autour du développement de l’IA s’accompagne de plusieurs défis majeurs qu’il convient de relever pour maintenir la dynamique, les perturbations des chaînes d’approvisionnement étant au premier plan. Nous avons déjà constaté des impacts préliminaires, notamment en raison des politiques tarifaires de l’administration américaine actuelle, qui complexifient les opérations des géants des semi-conducteurs comme TSMC et Samsung. Par ailleurs, les conflits en cours au Moyen-Orient font craindre que les fournisseurs coréens et taïwanais aient des difficultés à satisfaire la demande mondiale si ces tensions persistent, menaçant ainsi de ralentir le développement des infrastructures.

Les pays asiatiques, en particulier, dépendent fortement des importations d’énergie en provenance de fournisseurs internationaux, ce qui fait du détroit d’Ormuz un point de passage stratégique qui influence la navigation et le commerce internationaux. Par exemple, TSMC, acteur majeur du secteur énergétique taïwanais, court des risques importants si elle ne peut s’approvisionner en gaz naturel liquéfié auprès de pays comme le Qatar ou en produits pétroliers auprès des pays du Conseil de coopération du Golfe (CCG).Si les tensions géopolitiques se prolongent pendant plusieurs semaines, la poursuite des activités de ces entreprises pourrait devenir impossible.

Graphique illustrant l'exposition aux importations d'énergie de la Corée, du Japon et de l'Europe — Crédits photo : CNBC

L’infographie met en lumière la forte dépendance énergétique des principaux pays producteurs de semi-conducteurs – la Corée du Sud, Taïwan et le Japon – face à cette dépendance. Cette forte dépendance souligne le nombre limité de solutions de repli dont disposent ces pays, ce qui accroît leurs risques par rapport aux autres acteurs de la chaîne d’approvisionnement en intelligence artificielle.

Par ailleurs, les tensions mondiales ne se limitent pas au secteur des semi-conducteurs et affectent également les fournisseurs de mémoire en Corée du Sud. Alors que les fabricants de DRAM se tournent vers les procédés de lithographie EUV, l’hélium, élément essentiel au refroidissement des composants fragiles, devient lui aussi vulnérable aux aléas d’approvisionnement.

Augmentation prévue du coût de la DRAM et impact sur la facture des smartphones — Crédits photo : SK hynix

Bien que les fournisseurs tiennent généralement compte de l’instabilité géopolitique lors de la constitution de leurs stocks, tout conflit prolongé durant plusieurs semaines ou mois pourrait avoir de graves répercussions. De tels scénarios pourraient contraindre les entreprises sans usine de fabrication à réévaluer leurs stratégies de prix et d’approvisionnement, déclenchant ainsi un effet domino sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement de l’IA.

La nécessité d’une production nationale robuste est devenue de plus en plus évidente, notamment dans le secteur américain des semi-conducteurs, qui a historiquement manqué de résilience face aux chocs géopolitiques. Alors que ce secteur ambitionne d’atteindre une valeur de plusieurs milliers de milliards de dollars, il est crucial que les acteurs concernés comprennent qu’un accès constant à des chaînes d’approvisionnement sécurisées est indispensable à la croissance anticipée des infrastructures des hyperscalers.

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