Super Micro Computer (SMCI) presenta un nuevo cliente, el “Cliente G”, que representa el 31 % de los ingresos del segundo trimestre fiscal de 2025

Esto no constituye un consejo de inversión. El autor no posee ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Desarrollos recientes para supermicrocomputadoras (SMCI)

Super Micro Computer, conocida por sus servidores de última generación y sus bastidores de IA refrigerados por líquido, ha sorteado con éxito un obstáculo importante que amenazaba su cotización en el Nasdaq. Este reciente giro de los acontecimientos ha llevado a los analistas de Wall Street a tener una visión cautelosa pero optimista sobre el futuro de la empresa.

Cómo presentar una solicitud con éxito y evitar la exclusión de la lista

A principios de esta semana, Super Micro Computer presentó su informe anual para el año fiscal 2024 justo a tiempo para evitar una exclusión del Nasdaq. Esto fue particularmente crucial después de un informe preocupante de Hindenburg Research en agosto de 2024, que acusó a la empresa de graves irregularidades contables. En respuesta, SMCI suspendió sus presentaciones financieras para realizar una auditoría interna exhaustiva.

Perspectivas positivas de Goldman Sachs

Goldman Sachs ha revisado su postura sobre Super Micro Computer, aumentando el precio objetivo de las acciones de 36 a 40 dólares. Si bien mantuvo una calificación neutral, el analista Michael Ng destacó la presentación exitosa de los estados financieros de la compañía, incluidos sus Formularios 10-K y 10-Q, sin necesidad de reformular las presentaciones anteriores.

Es importante destacar que Super Micro Computer recibió una carta formal de Nasdaq, en la que se confirma que cumple con los requisitos de cotización. Ng reconoció las debilidades descubiertas en los controles internos de la empresa, pero también destacó los esfuerzos en curso para mejorar estos sistemas.

Se revelan nuevos conocimientos sobre los clientes

Un aspecto destacable del análisis de Goldman es la aparición de un nuevo cliente importante, identificado como “Cliente G”, que representa el 31 % de los ingresos en el segundo trimestre fiscal de 2025:

“Las revelaciones sobre la concentración de clientes de SMCI revelan un nuevo Cliente G, que representó el 31% de los ingresos en el segundo trimestre fiscal 2025”.

La perspectiva de Barclays sobre el índice SMCI

En un movimiento reciente, el analista de Barclays George Wang ha restablecido la cobertura de Super Micro Computer, asignándole una calificación de «peso igual» con un precio objetivo establecido en $59. Wang elogió a SMCI por su posición dominante en tecnología de servidores de IA y refrigeración líquida directa (DLC), y espera que la empresa esté entre los primeros distribuidores de servidores B200 HGX en los próximos trimestres.

No obstante, Wang también se mostró cauteloso, indicando que las ventajas competitivas de SMCI podrían estar disminuyendo. Señaló que la problemática historia de la empresa podría limitar las relaciones precio-beneficio (P/E) que los inversores pueden considerar justificables.

A pesar de las recientes mejoras y el renovado interés de los clientes, Barclays permanece al margen debido a los posibles riesgos relacionados con los controles financieros y las preocupaciones sobre los futuros requisitos de capital para las compras de Blackwell.

En general, aunque la situación de Super Micro Computer se está estabilizando, los analistas recomiendan adoptar un enfoque cauteloso, considerando tanto sus perspectivas prometedoras como las incertidumbres persistentes.

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