Loop Capital informa sobre pedidos de Apple por aproximadamente mil millones de dólares para el GB300NVL72 de NVIDIA y nombra a Super Micro Computer (SMCI) y Dell como socios clave en servidores.

Este contenido no constituye asesoramiento de inversión. El autor no mantiene ninguna posición en las acciones aquí mencionadas.

El cambio hacia las GPU de NVIDIA: un punto de inflexión para Apple

Apple está generando titulares al desviarse de su enfoque tradicional de ASIC personalizados para adoptar las GPU comerciales superiores de NVIDIA. Se espera que este importante cambio beneficie considerablemente a proveedores como Super Micro Computer y Dell, a medida que Apple amplía sus operaciones en el ámbito de la inteligencia artificial (IA).

El costo oculto del diseño interno de ASIC es el tiempo.

La realidad es que el silicio comercial de NVDA está tan avanzado para la mayoría de las cargas de trabajo de IA que no puede darse el lujo de esperar al margen mientras desarrolla su propio diseño ASIC ligeramente mejorado y optimizado.https://t.co/mDeCVNGblh

— Chips & Wafers (@ChipsandWafers) 25 de marzo de 2025

Invertir en infraestructura de IA

Según Loop Capital, la reciente operación de Apple implica una asombrosa inversión de aproximadamente mil millones de dólares en servidores GB300NVL72 de NVIDIA. Este pedido, que se prevé que incluya unos 250 servidores con precios de entre 3, 7 y 4 millones de dólares cada uno, beneficiará principalmente a Super Micro Computer y Dell.

“AAPL [Apple] está en proceso de realizar pedidos por aproximadamente USD 1.000 millones en GB300NVL72 (o aproximadamente 250 servidores a USD 3, 7 millones – USD 4, 0 millones cada uno) compuestos tanto por SMCI [Super Micro Computer] como por DELL”.

Reevaluación de la estrategia de IA y aprendizaje automático

Los analistas especulan que esta importante adquisición se alinea con el cambio de estrategia de Apple hacia la IA General (Gen AI) para su clúster de modelos de lenguaje amplios (LLM).Este cambio se produce en medio de la persistente preocupación por el rendimiento de Siri, lo que ha llevado a Apple a reevaluar su dependencia de las tecnologías tradicionales de IA y aprendizaje automático.

Parece que nuestro último trabajo podría representar un cambio en la mentalidad de AAPL respecto al uso de IA general frente a IA/ML.

Los problemas de Siri y la respuesta de Apple

Aunque Apple anunció recientemente nuevas funciones para mejorar la personalización de Siri, la compañía reconoció que estas actualizaciones tardarán más de lo previsto en implementarse. Esta confirmación forma parte de una estrategia más amplia para mejorar la interacción del usuario con su asistente de IA.

También hemos estado trabajando en una Siri más personalizada, que le permitirá conocer mejor tu contexto personal y tomar medidas por ti dentro y entre tus aplicaciones. Nos llevará más tiempo del previsto implementar estas funciones y prevemos implementarlas el próximo año.

Implicaciones financieras y reacciones del mercado

Este pedido representa un impulso significativo para Super Micro Computer y Dell, líderes en el mercado de soluciones de servidores de IA. Cabe destacar que Super Micro Computer ha mostrado un rendimiento bursátil impresionante, con una ganancia anual de alrededor del 40%.

Sin embargo, la reciente evolución del mercado ha llevado a Goldman Sachs a adoptar una postura más cautelosa respecto a las perspectivas a corto plazo de Super Micro Computer. El analista Michael Ng ha rebajado la calificación de la compañía de «Neutral» a «Vender», ajustando el precio objetivo de 40 a 32 dólares, lo que indica una estrategia más conservadora de cara al futuro.

Ng destaca las preocupaciones con respecto a la disminución de la diferenciación en los productos de servidores de IA en medio de la creciente competencia, lo que sugiere una convergencia de valoraciones entre los fabricantes de equipos originales (OEM) de servidores como Dell.

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