Einblicke von Wall-Street-Analysten: Super Micro Computer könnte mit der Einführung des GB300 wieder in den Blackwell-Zyklus einsteigen

Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Der Autor besitzt keine Anteile an den erwähnten Wertpapieren.

Analystenoptimismus trotz Herausforderungen für Super-Mikrocomputer

Optimistische Analystenkommentare zu Super Micro Computer (SMCI) sind ein seltenes Ereignis, insbesondere angesichts der turbulenten Geschichte des Unternehmens. Zu den großen Herausforderungen, denen sich das Unternehmen gegenübersieht, zählen Vorwürfe von Fehlverhalten in der Buchhaltung, der unerwartete Weggang einer vertrauenswürdigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und anhaltende Verzögerungen bei der Einreichung wichtiger Finanzberichte. Trotz dieser Hürden hat Lynx Equity seine durchweg positive Prognose für SMCI beibehalten. Während NVIDIA sich auf seine Keynote auf der CES vorbereitet, hat das Unternehmen eine neue Investmentnotiz veröffentlicht, in der die potenzielle Zukunft von Super Micro Computer untersucht wird.

Lynx Equity bekräftigt Kursziel von 60 USD für SMCI und nennt NVDA- Keynote als positiven Katalysator

Kommentar des Analysten: „Medienberichten zufolge wird in der NVDA-Keynote auf der heutigen CES voraussichtlich die nächste Generation des GB300 angesprochen, eine Plattform, die wahrscheinlich eine noch strengere Kühlung erfordern wird …

— Wall St Engine (@wallstengine) , 6. Januar 2025

NVIDIAs Keynote: Ein Katalysator für SMCI

Lynx Equity betrachtet die Präsentation von NVIDIA auf der CES als ein entscheidendes Ereignis für Super Micro Computer. Sie behaupten:

„Medienberichten zufolge wird in der NVDA-Keynote auf der heutigen CES voraussichtlich die nächste Generation des GB300 angesprochen, eine Plattform, die wahrscheinlich noch strengere Kühlspezifikationen erfordern wird als das GB200.“

Wichtige Erkenntnisse von Lynx Equity

Lynx Equity erläuterte seine optimistische Perspektive in Bezug auf SMCI und hob mehrere wichtige Punkte hervor:

Super Micro Computer verfügt im Bereich der flüssigkeitsgekühlten Technologie über einen Wettbewerbsvorteil, den das Unternehmen seiner Meinung nach beibehalten wird.
Lynx war während des ersten GB200-Zyklus vorsichtig und ist nun davon überzeugt, dass SMCI mit der Einführung von GB300 bereit ist, am kommenden Blackwell-Zyklus teilzunehmen.
Die Position des Unternehmens könnte durch den steigenden Kühlungsbedarf des KI-Beschleunigers MI325X von AMD und der TPU6 von Google weiter gestärkt werden.
Super Micro pflegt eine langjährige Beziehung zu den flüssigkeitsgekühlten Rechenzentren von Google.

Dieser Ausblick steht im Einklang mit der Dezemberanalyse von Lynx Equity, in der die „entscheidende Rolle von SMCI bei der Bereitstellung einer KI-Infrastruktur“ hervorgehoben wurde, insbesondere angesichts der geringeren Bedenken hinsichtlich einer Dekotierung der Aktie.

Ausräumen von Bedenken hinsichtlich der Dekotierung

Zum Kontext: Der Nasdaq hat Super Micro Computer eine Frist bis zum 25. Februar 2025 eingeräumt, um seinen Jahresbericht für das Geschäftsjahr 2024 zusammen mit den erforderlichen Finanzinformationen für das erste Quartal 2025 zu veröffentlichen, was die Befürchtungen schwerwiegender Konsequenzen im Zusammenhang mit der Dekotierung lindert.

Risiken und Spekulationen rund um SMCI

Trotz der Beibehaltung seines optimistischen Ausblicks weist Lynx Equity auf mehrere Risiken hin, die mit dieser volatilen Aktie verbunden sind:

„SMCI ist eine spekulative Investition.“
Es besteht für das Unternehmen keine Gewissheit, ob es die behördlichen Fristen für seine 10-K- und 10-Q-Anmeldungen innerhalb der nächsten zwei Monate einhalten kann.
Die Aktie erlebte kürzlich einen Rückgang nach Berichten über eine mögliche private Kapitalbeschaffung, diese Informationen sind jedoch unbestätigt.

Lynx ist der Ansicht, dass es für Super Micro Computer von entscheidender Bedeutung ist, zusätzliche Liquidität zu sichern, „um seine beträchtlichen Lagerbestände zu verwalten und Betriebskapital für den kapitalintensiven KI-Serversektor freizugeben.“

„Eine fremdfinanzierte Lösung könnte sich positiv auf die Stammaktien auswirken, wenn das Unternehmen seine Relevanz auf dem wachsenden Markt der flüssigkeitsgekühlten Rechenzentren aufrechterhält.“

Kursziel und Zukunftsaussichten

Lynx Equity hat ein Kursziel von 60 USD für die Aktien von Super Micro Computer bekräftigt, was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von etwa 70 % ausgehend vom aktuellen Handelsniveau hindeutet.

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