Loop Capital erhöht Kursziel für Super Micro Computer (SMCI) auf 70 USD

Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Der Autor hält keine Positionen in den besprochenen Aktien.

Loop Capital erkennt positive Trendwende bei Super Micro Computer an

Loop Capital hat sich als durchweg optimistische Größe hinsichtlich der Zukunft von Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) erwiesen, einem führenden Akteur auf dem Markt für flüssigkeitsgekühlte KI-Racks. Kürzlich wurde ihr Vertrauen durch eine wichtige Entwicklung im Compliance-Status von SMCI deutlich bestätigt.

Abwendung der Dekotierung: Ein entscheidender Meilenstein

Kurz vor einer möglichen Dekotierung der Aktien reichte Super Micro Computer seinen Jahresbericht für das Geschäftsjahr 2024 wenige Augenblicke vor der von der Nasdaq-Börse festgelegten Frist ein. Diese rechtzeitige Einreichung sicherte nicht nur die Notierung, sondern stellte auch das Vertrauen der Anleger wieder her.

Aktualisierte Investitionsperspektive von Loop Capital

Angesichts dieser Entwicklungen hat Loop Capital eine neue Anlageanalyse für Super Micro Computer veröffentlicht und darin den anhaltend optimistischen Ausblick des Unternehmens trotz der jüngsten Turbulenzen gewürdigt.

„Wir erhöhen unser Kursziel zum dritten Mal in fünf Wochen (von 40 auf 50 US-Dollar) und bekräftigen unsere Kaufempfehlung.…“

Analysteneinblicke: Die Gründe für die Anpassung des Kursziels

Laut Ananda Baruah, Analyst bei Loop Capital, liegt der Grund für diese deutliche Erhöhung des Kursziels in der strategischen Positionierung von SMCI in einem wichtigen Sektor. Er nennt sowohl wichtige Meilensteine des Unternehmens – wie die Aktualität der SEC-Anmeldungen – als auch positive fundamentale Entwicklungen, darunter die erwartete Produktionssteigerung der Systeme GB200 und GB300 (Blackwell).

Prominente Partnerschaften steigern das Wachstumspotenzial

Baruah betonte die vielversprechenden Entwicklungen der wichtigsten Kunden von Super Micro Computer, NVIDIA und CoreWeave, die ehrgeizige Pläne für 2025 haben. Ihre fortschrittlichen Strategien sind auf die erwarteten Vorteile für SMCI abgestimmt. Darüber hinaus verbessert die laufende Zusammenarbeit des Unternehmens mit AMD seine Marktaussichten weiter.

Wiederherstellung der Compliance: Wichtige Finanzunterlagen eingereicht

Die Einreichung des erforderlichen Jahresberichts auf Formblatt 10-K durch Super Micro Computer sowie der Quartalsberichte auf Formblatt 10-Q für die Zeiträume bis zum 30. September und 31. Dezember 2024 stellt einen entscheidenden Schritt zur Wiederherstellung der Nasdaq-Konformität dar. Dies ist eine bedeutende Wende, wenn man bedenkt, dass im August 2024 eine Unterbrechung der Finanzberichterstattung eingeleitet wurde, die durch schwerwiegende Vorwürfe von Hindenburg Research bezüglich möglicher Unregelmäßigkeiten in der Buchhaltung ausgelöst wurde.

Finanzielle Herausforderungen und Zukunftsprognosen

Das Unternehmen musste im Oktober weitere Rückschläge hinnehmen, als der Wirtschaftsprüfer Ernst & Young aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Unternehmensführung zurücktrat. Dennoch bleibt der Ausblick optimistisch: Super Micro Computer prognostiziert für das Geschäftsjahr 2026 einen Gesamtumsatz von bemerkenswerten 40 Milliarden US-Dollar – und übertrifft damit die Konsensschätzung der Wall Street von 29 Milliarden US-Dollar deutlich.

Produktionskapazität: Ein strategischer Vermögenswert

Einem aktuellen Bericht von Goldman Sachs zufolge verfügt Super Micro Computer über eine Produktionskapazität von etwa 1.500 dedizierten flüssigkeitsgekühlten KI-Server-Racks, wobei noch beträchtliche freie Kapazitäten zur Verfügung stehen. Das Werk in Taiwan ist derzeit zu 60 % ausgelastet, während der Standort in den USA zu 55 % ausgelastet ist. Darüber hinaus befindet sich das Werk in Malaysia noch in der Aktivierungsphase und ist nur zu 1 % ausgelastet.

Diese Dynamik unterstreicht das Wachstumspotenzial des Unternehmens, das seine Position in einem expandierenden Markt festigen möchte. Dank gestärkter Finanzen und wachsender Partnerschaften ist Super Micro Computer für bedeutende Entwicklungen in den kommenden Jahren gerüstet.

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