與川普相關的SPAC Digital World透過向投資者提供極其慷慨的條款成功吸引了關鍵資金

這不是投資建議。作者沒有持有上述任何股票的部位。

在正式失去最初 10 億美元 PIPE 投資的每一分錢後，特殊目的收購公司(SPAC) Digital World — — 該公司仍打算與Truth Social 的母公司川普媒體和科技集團(TMTG) 合併— —似乎已經獲得了重要的財務生命線，因為它繼續在其懸而未決的業務合併的混亂迷宮中航行。

我不明白為什麼需要新的$DWAC PIPE 中包含的所有好東西。股價在 40 美元左右，但他們的單位（包括一半認股權證）轉換價格為 8.00 美元???然後他們還獲得更多的認股權證？為什麼要賤賣？

所售…

— SPACInsider (@spac_insider) 2024 年 2 月 8 日

也就是說，Digital World 現已宣布已發行價值 5,000 萬美元的期票。這些票據不僅提供 8% 的年利率，而且還有資格轉換為股權。作為額外的甜味劑，轉換價格僅為 8 美元。這意味著貸方可以以每股 8 美元的價格收購 Digital World 普通股，然後以相當高的溢價在市場上出售（鑑於當前股價為 47.03 美元）。

此外，Digital World還與某些機構投資者簽訂了認股權證認購協議，其中每份認股權證可以每股11.50美元的價格轉換為一股普通股。 SPAC 計劃在與川普媒體和科技集團的合併協議完成後立即發行 305 萬張此類認股權證。

請注意，Digital World 與 TMTG 的合併計劃近兩年來一直處於懸而未決的狀態，原因是在兩個實體之間合併協議正式化之前，聯邦調查機構就不當披露問題展開了猛烈的調查。儘管 SEC 已與 SPAC 就此事達成和解，但 FINRA 尚未提供類似的緩刑。

此外，川普媒體和科技集團本身也因涉嫌違反洗錢相關法規而受到紐約聯邦檢察官的調查。聯邦當局正在審查價值800 萬美元的貸款，這些貸款經過加勒比地區，但源自與俄羅斯總統普丁 (Vladimir Putin) 有關的未知實體。

當然，在沒有與Digital World合併以及由此帶來的現金流入的情況下，川普媒體和科技集團及其Truth Social應用程式繼續面臨流動性問題。 Axios 最近報告稱，該平台在 2023 年前 9 個月僅產生 338 萬美元的收入，導致該期間淨虧損 4,900 萬美元。至關重要的是，截至 2023 年 9 月，Truth Social 手頭現金僅為180 萬美元，而總負債為 6,050 萬美元。請記住，TMTG 已對此類報告的真實性提出了嚴厲質疑。該平台的目標是到 2026 年擁有 8,100 萬用戶，但目前只有約650 萬用戶。