本文內容不構成投資建議。作者目前未持有本文所討論股票的投資部位。
Palantir 的非凡成長歷程
Palantir Technologies 是一家領先的人工智慧驅動型軟體即服務 (SaaS) 解決方案供應商，近期取得了一項重大財務成就。該公司報告稱，其 收入年增 48%，營業利潤率高達46%。這些數據反映了 Palantir 在數據分析領域的強大地位，服務於包括政府機構和私人企業在內的廣泛客戶群。
Palantir 的創新平台
對於不熟悉Palantir的人來說，它經營著兩個主要平台：Gotham，專為滿足政府機構的分析需求而設計；以及Foundry，專為業務資料聚合和分析而設計。 此外，Palantir還推出了其專有的人工智慧平台 (AIP)，該平台透過AI增強型應用程式和代理，促進各種大型語言模型 (LLM) 和生成式AI整合到組織的營運結構中。
2025年第二季財務亮點
Palantir 在其最新的 2025 年第二季財報中，多項指標均超出市場預期。該公司實現了首個 10 億美元季度營收，總營收達 10.04 億美元，遠高於市場普遍預期的9.3971 億美元。這一令人印象深刻的成長得益於 157 份超過 100 萬美元的合約、66 份超過 500 萬美元的合約以及 42 份超過 1000 萬美元的合約。 Palantir 的總合約價值 (TCV) 飆升至22.7 億美元，年增140%。
Palantir 的未來前景同樣樂觀。該公司預計第三季營收將在10.83 億美元至 10.87 億美元之間，並已將全年營收預期上調至41.42 億美元至 41.52 億美元。此外，他們預計自由現金流將在18 億美元至 20 億美元之間。
分析師對 Palantir 潛力的見解
值得注意的是，摩根士丹利分析師桑吉特辛格 (Sanjit Singh) 將 Palantir 的目標價從98 美元上調至155 美元，同時維持「持股待增」評級。 截至目前，Palantir 股價在盤前交易中 預計約169 美元。
分析師的正面評論
Singh 在最近的投資報告中對 Palantir 的表現大加讚賞，他表示：
Palantir 擁有部署 AI 的勝利秘訣。哇…我們對第二季業績的反應是，幾乎所有主要指標和關鍵績效指標都比第一季有所提升，而第一季本身就是一個非常強勁的季度。
他強調了公司的一致性，強調了連續八個季度的「同比增長加速」和94%的非凡 40 規則得分，反映了 48% 的同比增長率和 46% 的營業利潤率。
作為參考，40 法則建議，健康的公司的成長率加上利潤率應等於或超過40%。
Palantir的競爭優勢
Singh 概述了 Palantir 持續成功的四個主要優勢：
- 先進的軟體定義資料整合和提取功能。
- 開發全面的本體，使人工智慧模型能夠理解資料、交易、人員和客戶之間的複雜相互關係。
- 透過 AIP 平台將最先進的模型與企業資料整合的工作流程自動化。
- 高技能的工程師致力於將客戶的複雜要求轉化為可行的生產環境。
估值考慮
儘管 Palantir 的成長軌跡令人樂觀，但它在估值方面面臨挑戰，其驚人的本益比高達 1285.58，這可能會引起潛在投資者的擔憂。
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