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轉向 NVIDIA GPU：蘋果的轉折點
蘋果放棄傳統客製化 ASIC 方法，轉而採用 NVIDIA 卓越的商用 GPU，這一舉動引起了媒體關注。隨著蘋果擴大在人工智慧領域的業務，這一重大轉變預計將為超微電腦和戴爾等供應商帶來可觀的利益。
內部 ASIC 設計的隱性成本是－時間。
現實情況是，$NVDA商用矽片對於大多數 AI 工作負載來說都非常領先，因此您無法在開發自己略微改進和優化的 ASIC 設計時袖手旁觀。https://t.co/mDeCVNGblh
— Chips & Wafers (@ChipsandWafers) 2025 年 3 月 25 日
投資人工智慧基礎設施
據 Loop Capital 稱，蘋果最近的舉措涉及對 NVIDIA 的 GB300NVL72 伺服器進行約 10 億美元的巨額投資。該訂單預計包括約 250 台伺服器，每台價格在 370 萬美元至 400 萬美元之間，主要受益者是超微電腦和戴爾。
“AAPL [蘋果] 正在下訂單購買價值約 10 億美元的 GB300NVL72（或約 250 台伺服器，每台價值 370 萬至 400 萬美元），由 SMCI [超微電腦] 和戴爾組成。”
人工智慧和機器學習策略重新評估
分析師猜測，此次大規模收購符合蘋果針對大型語言模型 (LLM) 集群向通用人工智慧 (Gen AI) 轉變的策略。這項變更發生在人們對 Siri 效能的持續擔憂之中，這導致蘋果重新評估對傳統人工智慧和機器學習技術的依賴。
“看來我們的最新研究可能代表了 AAPL 的思維轉向使用 Gen AI 而不是 AI/ML。”
Siri 的兩難和蘋果的回應
儘管蘋果最近宣布了旨在增強 Siri 個性化的新功能，但該公司承認這些更新的推出時間將比預期的要長。這項認可是增強用戶與人工智慧助理互動的更廣泛策略的一部分。
「我們還在努力打造更個性化的 Siri，讓它更了解你的個人背景，並能夠在你的應用程式內和跨應用程式為你採取行動。實現這些功能需要比我們預想的更長的時間，我們預計將在明年推出它們。”
財務影響和市場反應
這份訂單對於在AI伺服器解決方案領域處於領先地位的超微電腦和戴爾來說是一個重大利好。值得注意的是，超微型電腦的股票表現令人印象深刻，今年迄今漲幅約 40%。
不過，最近的市場發展促使高盛對超微電腦的短期前景採取更為謹慎的立場。分析師 Michael Ng 將該公司的評級從“中性”下調至“賣出”，並將目標價從 40 美元調整至 32 美元，表明未來將採取更為保守的做法。
吳恩達強調，人們擔心在競爭日益激烈的情況下，人工智慧伺服器產品的差異化會逐漸消失，這表明戴爾等伺服器原始設備製造商 (OEM) 的估值將趨於一致。
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