產業分析師認為，英特爾已成為抵禦地緣政治和供應鏈脆弱性（這些脆弱性源自於對台積電的依賴）的關鍵安全網。這種觀點認為，藍隊的服務最終將對半導體生態系統至關重要。
分析師洞察：「直到你需要它時你才會需要它」——英特爾作為台積電的潛在替代方案
近年來，英特爾在半導體產業的地位發生了重大轉變。身為美國唯一擁有最先進製程的本土製造商，英特爾正處於一個十字路口。在川普政府大力推動提高國內產量的同時，台積電等公司加大了對美國業務的投資，並在市場上獲得了相當大的吸引力。這引發了人們對英特爾在美國晶片製造業格局中戰略角色的質疑。知名分析師 Ben Bajarin 在最近的Stratechery 播客（由 Ray Wang 提供）中強調了這一點，他認為在地緣政治不確定性日益加劇的背景下，英特爾是美國無晶圓廠公司的重要保障。
歸根究底，英特爾的存在對蘋果、AMD、英偉達、高通，以及幾乎所有美國無晶圓廠晶片公司來說，都是最重要的保障。之所以用「保險」來類比，是因為在任何正常情況下，他們都不需要英特爾。
這些見解揭示了半導體產業一個鮮為人知的面向。目前，台積電備受矚目，為各大科技公司提供晶片。對N2和A16等未來技術節點的預期需求，強化了人們的看法：台積電將繼續成為蘋果、NVIDIA和AMD等公司的首選供應商。然而，問題出現了：如果地緣政治緊張局勢擾亂了晶片生產，該怎麼辦？
台積電滿足了他們的需求，而且做得更好，這就是他們不與英特爾簽約的原因。但保險的意義在於，在真正需要的時候才需要。如果他們不想破產，如果台積電出了什麼問題，就需要買保險。
巴賈林斷言，儘管企業目前並未尋求台積電的替代方案，但地緣政治不穩定的隱患迫使他們不得不考慮英特爾這樣的公司。正如美國商務部長霍華德·盧特尼克 (Howard Lutnick) 所指出的，目前台灣佔據了全球90%以上的先進半導體產量。如果台灣週邊出現地緣政治風險，這可能會為全球尖端晶片供應鏈帶來災難。
全球擔憂之下台積電新的生產策略
在思考英特爾的潛在角色時，審視台積電應對供應鏈中斷的策略至關重要。這家台灣巨頭正大力拓展在美國的製造能力，加速包括2奈米技術在內的先進製程的研發進度。據報道，台積電已承諾投資約3000億美元，將美國定位為其台灣業務的關鍵替代方案。
然而，將生產設施從台灣轉移到美國是一個漫長而複雜的過程，需要多年的努力、大量的資金投入和政治支持。我們已經看到美國官員倡導均衡的生產分配，呼籲美國和台灣製造業“各佔一半”，這反映出他們強烈希望減少對東亞生產的依賴。
英特爾要有效地確立自己作為台積電可行替代方案的地位，就需要提供在產能、良率和價格競爭力方面滿足高期望的代工服務。實現這一目標取決於關鍵新興技術（例如18A和14A節點）的成功。儘管英特爾目前的領導層強調其代工業務的成長，但英特爾必須進行實質的改進才能將自己定位為台積電的真正替代方案——Jim Keller等行業專家也對此表示贊同。
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