本文不構成投資建議。作者目前未持有文中提及的任何股票。
路透社最近的一篇報導突顯了中國科技領域的一個顯著趨勢——專門維修 NVIDIA GPU 的維修店正在蓬勃發展。美國實施的製裁極大地限制了這些關鍵零件的供應，使得 NVIDIA 的 GPU 成為中國最搶手的商品之一。在 NVIDIA 努力應對持續的生產挑戰之際，中國用戶渴望優化現有 GPU 的效能，以滿足他們的技術需求。
生意興隆：制裁解除後，中國 NVIDIA GPU 維修店蓬勃發展
美國制裁的影響促使中國企業最大限度地提升其現有 NVIDIA GPU 的效能。如此一來，這些零件的故障率也隨之上升，導致專門維修 H100 和 A100 GPU 等舊款型號的維修店迅速湧現。
路透社引述業內人士的話稱，儘管近期英偉達 H20 GPU 的出口管制有所放鬆，但中國企業可能仍會青睞 H100 和 A100 型號，因為它們擁有卓越的訓練能力。在人工智慧領域，軟體工程師依靠這些晶片對現有資料集進行嚴格的演算法訓練，使人工智慧系統在訓練階段完成後能夠有效地回應使用者查詢。
有趣的是，儘管 NVIDIA 的 H100 晶片在正式發布之前就被禁止在中國銷售，但專門維修店的存在表明，這些晶片很可能已經在美國嚴格限制的情況下走私到市場。
據報道，維修機構對這些 GPU 的維修收費高達 2, 400 美元，有些維修店每月可維修多達 500 台。通常情況下，NVIDIA 的保固政策涵蓋瑕疵產品；然而，美國的製裁阻礙了該公司在中國提供服務的能力。
中國對 NVIDIA 晶片的高需求可以歸因於本土企業（尤其是華為）在開發類似替代品方面所面臨的挑戰。這種情況支持了執行長黃仁勳關於減少 NVIDIA 晶片對華出口限制的主張。黃仁勳認為，禁止 NVIDIA 的 GPU 進入中國市場可能會危及美國在全球人工智慧硬體格局中的地位。
此外，由於H100型號在AI開發方面的能力增強，中國企業對H20的偏好明顯高於H100。值得注意的是，H20 GPU的需求遠遠超過了NVIDIA目前的產能，而隨著生產線轉向不同的晶片型號，預計其產能將保持不穩定。投資銀行傑富瑞(Jefferies)表示，儘管在最佳情況下，NVIDIA的H20庫存可能達到90萬台的峰值，但中國的實際需求卻高達180萬台。這種不平衡不僅加劇了NVIDIA的壓力，也為該公司提供了提高價格以應對需求成長的籌碼。
發佈留言