William Blair observa que Palantir e Databricks “raramente competem em licitações” devido ao alto mercado total endereçável, esclarecendo sua recente parceria

Este conteúdo não se destina a ser um conselho de investimento. O autor não detém nenhuma posição nas ações discutidas.

Principais desenvolvimentos da Palantir após a AIPCon

A Palantir Technologies Inc.(NYSE: PLTR), reconhecida por suas ofertas de Software-as-a-Service (SaaS) orientadas por IA, fez avanços significativos após o evento AIPCon da semana passada. A empresa anunciou o estabelecimento de até dez novas parcerias comerciais, incluindo uma colaboração notável com sua concorrente, a Databricks.

Insights sobre a parceria Palantir-Databricks

Analistas da William Blair recentemente forneceram uma análise aprofundada sobre a crescente parceria entre a Palantir e a Databricks. Esta colaboração é projetada para promover sinergias incrementais, combinando a renomada plataforma de inteligência de dados habilitada para IA da Palantir, AIP, com a Data Intelligent Platform (DIP) da Databricks.

Louie DiPalma, analista da William Blair, explica a lógica por trás dessa parceria, afirmando que, apesar de alguma sobreposição em serviços, o potencial geral do mercado continua expansivo em vários setores. Isso permite que ambas as empresas capturem participação de mercado de plataformas de dados tradicionais e provedores de planejamento de recursos empresariais (ERP).

Posição de mercado e base de clientes

DiPalma observou que a Palantir e a Databricks raramente se enfrentam em situações de licitação competitiva devido à vastidão do mercado endereçável. Ele afirma:

“Temos a impressão de que a Palantir e a Databricks raramente se veem em situações de licitação devido a esse grande mercado potencial.”

Além disso, a crescente sinergia entre as duas empresas é ressaltada por uma base de clientes mútua que agora inclui grandes empresas como BP e AT&T.

Vantagens regulatórias e colaboração

Embora reconheça que a plataforma Advana da Databricks é uma concorrente significativa para funções de análise de dados do Departamento de Defesa, DiPalma destaca que a adoção geral de ambas as plataformas está aumentando. Notavelmente, ambas as empresas têm a ganhar com uma ordem executiva recente que obriga agências governamentais a implementar sistemas de rastreamento de pagamentos.

Destaques recentes da AIPCon

Durante a conferência de clientes da AIPCon, a Palantir também revelou novas parcerias com nomes proeminentes. DiPalma relatou:

“A Palantir também anunciou outros novos logotipos de clientes em sua conferência de clientes AIPCon, incluindo a gigante de chips para smartphones Qualcomm (QCOM US$ 155, 67) e a Epirus, fornecedora líder de sistemas antidrones de micro-ondas.”

Analisando as Perspectivas de Crescimento da Palantir

Em resumo, DiPalma examina os prós e contras da Palantir, elogiando seu impressionante crescimento projetado de receita de 31% para 2025 e sua robusta margem operacional de 45%, ambas classificadas entre as mais altas do setor de software. No entanto, ele também alerta sobre a “alta correlação beta da ação com o Nasdaq-100”, apontando para sua suscetibilidade a flutuações mais amplas do mercado.

Curiosamente, a Palantir teve um aumento de 50% na receita de 2022 a 2024, enquanto sua força de trabalho cresceu apenas 3%, demonstrando uma eficiência notável na expansão de serviços.

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