Wall Street está entusiasmada com o desempenho impressionante da Palantir, mas analista alerta que “a avaliação deve ser importante”, enquanto outro prevê que a ação permanecerá “dentro de uma faixa”

Observe que este conteúdo não deve ser considerado um conselho de investimento. O autor não possui nenhuma posição nas ações discutidas.

Os lucros da Palantir destacam o desempenho abaixo das expectativas do mercado

Nesta temporada de balanços, o mercado de ações parece mais focado em penalizar empresas com baixo desempenho do que em celebrar empresas que superam as expectativas. Um exemplo claro dessa tendência é a Palantir Technologies, cujo preço das ações sofreu uma queda desconcertante de aproximadamente 9%, apesar de apresentar um desempenho trimestral robusto. Essa reação peculiar do mercado destaca a influência de um ambiente macroeconômico em que as crises são excessivamente amplificadas, especialmente quando as empresas ficam aquém de números de sussurros ambiciosamente altos.

Compreendendo a Palantir: líder em soluções de dados com tecnologia de IA

Para quem não conhece, a Palantir é uma empresa de software como serviço (SaaS) que utiliza inteligência artificial para auxiliar empresas e órgãos governamentais na coleta e análise de grandes volumes de dados. Essa tecnologia permite a identificação de insights ocultos em conjuntos de dados complexos, revolucionando a forma como as organizações gerenciam a tomada de decisões baseada em dados.

Desempenho dos lucros do primeiro trimestre de 2025

Na segunda-feira, a Palantir divulgou seu relatório de lucros referente ao primeiro trimestre de 2025, apresentando uma pontuação impressionante de 83% na “Regra dos 40”.Este indicador sugere uma sólida saúde da empresa, pois combina taxa de crescimento e margem de lucro para avaliar o desempenho geral, com uma pontuação de 40% ou mais sinalizando fundamentos sólidos.

Em termos de resultados específicos, a empresa obteve um notável crescimento de 39% na receita anual, totalizando US$ 883, 9 milhões, superando confortavelmente a expectativa de Wall Street de cerca de 36% de crescimento.

Conquistas significativas em receita e orientação

A Palantir superou notavelmente as estimativas de consenso em todos os aspectos, não apenas em receita, mas também em lucro, ao mesmo tempo em que elevou sua projeção para o futuro. Insights de analistas da Mizuho destacaram que a administração aumentou significativamente sua projeção para o ano fiscal de 2025, superando as expectativas em relação aos lucros do primeiro trimestre.

Além disso, o Morgan Stanley destacou o sucesso operacional da Palantir, destacando o fechamento de 139 contratos governamentais com valor total contratual (VTC) superior a US$ 1 milhão. Isso incluiu 51 contratos com valor superior a US$ 5 milhões e 31 com valor superior a US$ 10 milhões, impulsionando uma aceleração do crescimento da receita trimestral de mais de 45% em relação ao ano anterior.

Desempenho recorde no segmento comercial

No âmbito comercial, a Palantir atingiu a impressionante marca de US$ 810 milhões em valor contratual durante o primeiro trimestre, representando um aumento impressionante de 183% em relação ao ano anterior. No entanto, a empresa enfrentou alguns contratempos, principalmente em sua divisão comercial internacional, que registrou uma queda de 5% na receita em relação ao ano anterior.

VEJA O QUE OS ANALISTAS TÊM A DIZER APÓS OS LUCROS DO $PLTR :

1) DA Davidson – $ 115 PT – NEUTRO (Aumentou de $ 100) – Gil Luria

A Palantir reportou um trimestre forte, com o crescimento da receita acelerando ainda mais devido à demanda ‘implacável’ em um trimestre sazonalmente fraco. Apesar dos recentes… pic.twitter.com/7qA1dTOm02

— Wall St Engine (@wallstengine) 6 de maio de 2025

Perspectivas otimistas de analistas

No geral, o sentimento dos investidores permanece amplamente positivo entre os analistas de Wall Street. Gabriela Borges, do Goldman Sachs, observou que a Palantir está bem posicionada para um crescimento sustentado, impulsionada pela crescente adoção de IA empresarial, pelas demandas de eficiência do governo dos EUA e pelo crescente interesse na Operação Warp Speed por parte de empresas tradicionais e novas no setor de defesa.

“Continuamos a considerar a Palantir bem posicionada para continuar a apresentar o melhor crescimento da categoria, dada a tendência secular em direção à adoção de IA empresarial; o impulso contínuo por eficiência e adoção de tecnologia no governo dos EUA; e a adoção da Operação Warp Speed entre novos participantes da defesa, empresas de defesa tradicionais e a indústria de manufatura em geral.”

No entanto, Borges observou alguma cautela, ecoando os sentimentos do analista da Mizuho, Gregg Moskowitz, que apontou preocupações com a avaliação. Ele enfatizou que o múltiplo atual de 60x a receita projetada para 2026 é difícil de justificar, considerando as expectativas de crescimento já descontadas.

Insights sobre o potencial de crescimento internacional

Dan Ives, analista da Wedbush, destacou a crescente influência da Palantir na Europa, particularmente com sua recente parceria com a OTAN, à medida que mais organizações exploram a escalabilidade do uso da IA em diversas plataformas. O Maven Smart System da Palantir é particularmente notável por servir como uma plataforma de conscientização situacional no campo de batalha, integrando dados de diversas fontes para fornecer uma compreensão abrangente dos cenários de combate.

“Vemos a Palantir como um nome tecnológico geracional que prevemos atingir uma capitalização de mercado de um trilhão nos próximos três anos, com PLTR sendo um nome central no tema da Revolução da IA nos próximos anos.”

Em nota relacionada, Brent Thill, analista da Jefferies, destacou a projeção encorajadora da Palantir, refletindo um aumento substancial nas receitas impulsionado pela demanda por soluções de IA. No entanto, Thill também expressou preocupações com a avaliação, indicando que, embora os fundamentos sejam sólidos, os múltiplos altos atuais apresentam um cenário de risco/recompensa distorcido.

“Os fundamentos estão claramente vivos, mas achamos que uma avaliação irracional a 56x a revisão do ano fiscal de 2026 distorce o risco/recompensa negativamente.”

Olhando para o futuro, Louie DiPalma, analista da William Blair, prevê que o crescimento da receita da Palantir poderá desacelerar no segundo semestre de 2025, o que pode levar a uma redução do prêmio de valorização das ações à medida que se aproximam de máximas históricas. Ele sugere que as ações da Palantir podem permanecer relativamente estáveis ao longo do próximo ano.

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