Wall Street dividida sobre a Apple: Oppenheimer prevê segurança de curto prazo dos óculos inteligentes; UBS relata queda na demanda pelo iPhone 17 após o lançamento

De acordo com uma análise recente da Oppenheimer, os óculos Ray-Ban Display da Meta não representam uma ameaça imediata ao domínio de mercado atual da Apple. Informações adicionais do UBS indicam que a demanda inicial pelo iPhone 17 está diminuindo, com tempos de espera reduzidos observados na semana de lançamento. Enquanto isso, o Morgan Stanley projeta um cenário otimista, prevendo que a Apple enviará até 270 milhões de unidades do iPhone até 2026.

Principais Insights

Desenvolvimentos recentes: Uma infinidade de relatórios de analistas foi divulgada hoje. A Oppenheimer avalia que os óculos Ray-Ban Display da Meta não representam atualmente uma ameaça substancial ao ecossistema de hardware da Apple. Dados do UBS Evidence Lab mostram que o entusiasmo inicial pelo iPhone 17 atingiu o pico, como evidenciado por tempos de espera mais curtos, enquanto a previsão otimista do Morgan Stanley sugere que aproximadamente 270 milhões de remessas de iPhone podem ocorrer até 2026.
Importância: No curto prazo, o hardware principal da Apple permanece em grande parte isolado do entusiasmo atual em torno dos óculos inteligentes. O impulso do mercado para o iPhone 17 parece estar se estabilizando após o lançamento, com as previsões de longo prazo permanecendo positivas, embora altamente dependentes de diversas premissas de mercado.

Perspectiva de Oppenheimer: Nenhuma ameaça imediata dos óculos inteligentes

Após testes práticos do Ray-Ban Display da Meta na cidade de Nova York, o analista da Oppenheimer Martin Yang descreveu a experiência como inovadora, mas ainda não adequada para uso diário devido a problemas como cansaço visual e problemas de clareza.

Conclusão de Yang: Ele acredita ser prematuro categorizar o display Ray-Ban como um concorrente viável para os produtos consolidados da Apple, como o Apple Watch. Isso posiciona o cenário de hardware da Apple como seguro para o futuro próximo — aproximadamente 2 a 3 anos — enquanto a Meta aprimora sua tecnologia.

Detalhes da tecnologia: O Ray-Ban Display possui uma tela no quadro para visualização de informações e utiliza o Meta Neural Band EMG para navegação baseada em gestos.

Estratégia de hardware da Apple: Relatórios sugerem que a Apple interrompeu o desenvolvimento de uma versão premium do Vision Pro (codinome N100) para se concentrar em óculos inteligentes aprimorados por IA, com lançamento previsto para 2026. Eles incorporariam câmeras, microfones e alto-falantes, além de aprimorar os recursos da Siri, embora sem um visor de RA integrado (trate como um boato até ser verificado pela Apple).

Dados do UBS indicam queda na demanda após o lançamento

iPhone 17 básico: o pico de demanda já passou.
iPhone 17 Air: O interesse reduzido é sugerido pelos menores tempos de espera, apesar do design mais fino e das especificações moderadas.
iPhone 17 Pro: Os tempos de espera também estão diminuindo, com números refletindo aproximadamente 13 dias na China, um pequeno aumento em relação ao ano anterior, mas uma diminuição em relação à semana anterior.

Previsão otimista do Morgan Stanley: Eles preveem uma meta ambiciosa de 270 milhões de unidades do iPhone até 2026, impulsionada por diversos lançamentos ao longo do ano, incluindo o iPhone 17e, um novo iPhone 18 básico, vários modelos Air/Pro/Pro Max e uma variante dobrável. Este cenário é especulativo e não uma orientação formal.

Incertezas à frente

O cronograma específico e o conjunto de recursos para os óculos inteligentes da Apple.
Desempenho real do Ray-Ban Display fora de demonstrações controladas.
Taxas reais de vendas do iPhone 17 em relação aos indicadores atuais de tempo de espera.
Suposições por trás da previsão de remessa de 270 milhões, particularmente em relação à oferta, preços e fatores regionais.

Perspectivas futuras

Antecipe as orientações da Apple para o próximo trimestre de férias, especialmente no que diz respeito aos wearables.
Monitore os prazos de entrega do iPhone 17 até meados de outubro para obter indicações de demanda normalizada.
Fique de olho nas compilações de desenvolvedores ou testes para estruturas emergentes relacionadas a óculos ou possíveis melhorias da Siri.

Fonte e Imagens