SPAC Digital World vinculado a Trump consegue atrair financiamento crítico, oferecendo termos extremamente generosos aos investidores

Este não é um conselho de investimento. O autor não possui posição em nenhuma das ações mencionadas.

Depois de perder formalmente cada centavo dos US$ 1 bilhão originais em investimentos do PIPE, a Digital World da Special Purpose Acquisition Company (SPAC) – que ainda pretende se fundir com a entidade controladora da Truth Social, Trump Media and Technology Group (TMTG) – parece ter garantido um uma tábua de salvação financeira crítica à medida que continua a navegar no labirinto confuso da sua combinação de negócios ainda pendente.

Não entendo por que a necessidade de todas as guloseimas incluídas no novo $DWAC PIPE. O preço das ações está na casa dos US$ 40, mas eles têm uma UNIT (que inclui meio warrant) convertendo a US$ 8,00??? E então eles conseguem ainda mais mandados além disso? Por que a liquidação imediata?

O vendido…

– SPACInsider (@spac_insider) 8 de fevereiro de 2024

A saber, a Digital World anunciou agora que emitiu notas promissórias no valor de US$ 50 milhões. Essas notas não apenas oferecem juros anuais de 8%, mas também são elegíveis para serem convertidas em capital próprio. Como adoçante adicionado, o preço de conversão é de apenas US$ 8. Isto significa que os credores podem adquirir ações ordinárias da Digital World a US$ 8 por ação e depois vendê-las no mercado com um prêmio substancial, dado o preço atual das ações de US$ 47,03.

Além disso, a Digital World também celebrou acordos de subscrição de warrants com determinados investidores institucionais, onde cada warrant é conversível em uma ação ordinária ao preço de US$ 11,50 por ação. O SPAC pretende emitir 3,05 milhões desses warrants assim que seu acordo de fusão com o Trump Media and Technology Group for concluído.

Observe que a fusão planejada da Digital World com a TMTG permaneceu no limbo por quase dois anos devido a um ataque violento de investigações federais relacionadas a divulgações indevidas no período que antecedeu a formalização do acordo de fusão entre as duas entidades. Embora a SEC tenha chegado a um acordo com o SPAC sobre este assunto, a FINRA ainda não forneceu um indulto semelhante.

Além disso, o próprio Trump Media and Technology Group está sendo investigado por promotores federais em Nova York por supostamente violar estatutos relacionados à lavagem de dinheiro. As autoridades federais estão a examinar empréstimos no valor de 8 milhões de dólares que foram encaminhados através das Caraíbas, mas que tiveram origem em entidades obscuras ligadas ao presidente russo, Vladimir Putin.

É claro que, na ausência de uma fusão com a Digital World e do resultante influxo de dinheiro, o Trump Media and Technology Group e a sua aplicação Truth Social continuam a enfrentar problemas de liquidez. A Axios informou recentemente que a plataforma gerou apenas US$ 3,38 milhões em receitas nos primeiros 9 meses de 2023, resultando em um prejuízo líquido de US$ 49 milhões durante este período. Criticamente, em setembro de 2023, a Truth Social tinha apenas US$ 1,8 milhão em dinheiro em mãos contra um passivo total de US$ 60,5 milhões. Tenha em mente que a TMTG contestou severamente a veracidade de tais relatórios. Contra uma meta de 81 milhões de utilizadores até 2026, a plataforma tem atualmente apenas cerca de 6,5 milhões de utilizadores.