Morgan Stanley: O acordo de US$ 16,5 bilhões da Tesla para chips Samsung afetará apenas 1% da receita da TSMC

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Morgan Stanley: O relacionamento entre TSMC e Tesla permanece forte apesar do acordo com a Samsung

A recente colaboração de US$ 16, 5 bilhões da Tesla com a Samsung para desenvolver chips de inteligência artificial de última geração não deve impactar negativamente a TSMC de Taiwan, de acordo com analistas do Morgan Stanley. Este acordo impulsiona o setor de fabricação de chips da Samsung, que está em decadência, pois produzirá chips avançados destinados aos veículos elétricos e robôs humanoides da Tesla. A produção ocorrerá na fábrica da Samsung em Austin, Texas, com o CEO Elon Musk supervisionando pessoalmente as operações.

Apesar de a Samsung ser uma das poucas fundições com capacidades comparáveis à TSMC na fabricação de chips de ponta, a TSMC continua a dominar o mercado. Após o anúncio do acordo, as ações da Samsung subiram 6% na bolsa coreana, indicando forte confiança dos investidores.

Em uma nota financeira recente, o Morgan Stanley sugeriu que a parceria estratégica poderia potencialmente aumentar o valor de mercado da Samsung em até US$ 50 bilhões. Essa previsão otimista decorre de uma melhora prevista nas taxas de utilização de longo prazo na unidade da Samsung no Texas, que sofreu vários contratempos na construção.

Samsung fabricará chips avançados com tecnologia de ponta

Segundo os termos do acordo, a Samsung utilizará a tecnologia de fabricação de chips de 2 nanômetros para produzir os chips AI6 da Tesla. Em contrapartida, a TSMC é atualmente responsável pela fabricação dos chips A15 usando um processo de 3 nanômetros. Ambas as empresas pretendem atingir a produção em massa de 2 nanômetros até 2025, aguardando avanços nas tecnologias subjacentes para garantir a robustez necessária para aplicações de alto desempenho, como os processadores da Tesla.

A capacidade de fabricação da Samsung está projetada para produzir os chips A16 até 2027, enquanto os chips A15 da TSMC estão previstos para serem lançados em janeiro de 2026. Embora a parceria entre a Tesla e a Samsung possa chamar a atenção, o Morgan Stanley acredita que a TSMC sofrerá apenas um impacto mínimo, estimando uma queda de apenas 1% na receita da fabricante taiwanesa, já que provavelmente continuará fornecendo chips para a Tesla e para o empreendimento de IA de Musk, o xAI.

Após o anúncio, Musk utilizou as redes sociais para esclarecer que o acordo de US$ 16, 5 bilhões representa a produção mínima esperada. Ele enfatizou que a fase de design dos chips AI5 foi concluída recentemente. Um dos principais motivos para a escolha da Samsung foi a oportunidade de a Tesla participar ativamente do processo de produção dos chips, abordando os desafios da Samsung com as taxas de rendimento, que historicamente contribuíram para a maior participação de mercado da TSMC.

O foco futuro: os processadores AI6 da Tesla

Espera-se que os processadores AI6 desempenhem um papel fundamental não apenas na plataforma Full Self Driving (FSD) da Tesla, mas também em sua crescente linha de robôs humanoides, ressaltando a importância dessa parceria para os futuros avanços tecnológicos da empresa.

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