Morgan Stanley reduz meta de preço da Tesla e estimativas de entrega para o primeiro trimestre de 2025 e 2030

Este conteúdo não constitui aconselhamento de investimento. O autor não detém posições em nenhuma das ações discutidas.

Morgan Stanley ajusta meta de preço da Tesla em meio a preocupações com entrega

O Morgan Stanley, conhecido por sua perspectiva otimista sobre a Tesla, alterou recentemente sua postura ao diminuir a meta de preço para as ações da Tesla de US$ 430 para US$ 410. Esse ajuste ocorre à luz das previsões de entrega decrescentes para o primeiro trimestre e para o ano inteiro de 2025. O foco nas entregas de veículos da Tesla se intensificou neste mês, coincidindo com um declínio de 19% no preço das ações da empresa até agora.

O Impacto dos Fatores Políticos e Atrasos na Produção

Os investidores estão cada vez mais examinando como os engajamentos políticos do CEO Elon Musk podem influenciar a demanda por veículos Tesla. Além disso, os analistas estão considerando se a combinação de taxas de produção mais lentas e atualizações de produtos está afetando as vendas negativamente.

O problema do recall da Tesla e o desempenho das ações

Durante a última sessão de negociação, as ações da Tesla permaneceram estáveis, apesar da empresa anunciar um recall de 46.000 Cybertrucks devido a descolamentos de acabamento que poderiam levar a acidentes. Notavelmente, desde um pico após as eleições de dezembro, as ações da Tesla tiveram uma queda impressionante de mais de 50%, impulsionada em grande parte pela diminuição da confiança dos investidores em relação às projeções de entrega.

Estimativas de entrega revisadas para Tesla

Em seu relatório recente, o Morgan Stanley rebaixou sua previsão para as entregas de veículos da Tesla, especificando uma redução de 64.000 unidades no primeiro trimestre, reduzindo o total esperado para 351.000. Isso representa um declínio de 9, 3% ano a ano, um forte contraste com as expectativas otimistas de crescimento anteriores de cerca de 7, 3%.

O analista Adam Jonas observou: “O ano fiscal de 2025 agora está projetado em 1, 615 milhão de unidades, refletindo um declínio de 9, 8%, enquanto as estimativas do ano fiscal de 2030 foram ajustadas de 5, 2 milhões para 4, 7 milhões”.O segmento automotivo principal agora representa menos de 20% da meta de preço de ação ajustada do Morgan Stanley, indicando que a disponibilidade reduzida de veículos impactará a geração de receita de serviços.

Perspectivas de longo prazo e sentimentos dos analistas

Apesar do rebaixamento, o Morgan Stanley mantém uma classificação de “Overweight” para as ações da Tesla, considerando a ação uma das principais escolhas no setor automobilístico dos EUA. Jonas sugeriu anteriormente que a queda atual nos preços das ações da Tesla poderia apresentar uma oportunidade de investimento atraente.

Além disso, o analista da Cantor Andres Sheppard expressou otimismo em relação ao potencial da Tesla, citando oportunidades futuras de receita da tecnologia Full Self-Driving (FSD), serviços Robotaxi, soluções de armazenamento de energia e Optimus Bots. A empresa acredita que essas inovações desempenharão um papel crítico na estratégia de crescimento de longo prazo da Tesla.