Loop Capital recomenda investir na Palantir apesar das preocupações com a avaliação em meio ao declínio das ações devido aos temores de diluição e aos cortes de gastos com defesa de Pete Hegseth

Este artigo não constitui aconselhamento de investimento. O autor não tem participações em nenhuma das ações mencionadas aqui.

O cenário atual da Palantir: o momento certo para investir

Qualquer investidor experiente sabe que o timing pode impactar muito o sucesso nos mercados financeiros. Infelizmente, a Loop Capital decidiu apoiar a Palantir em um momento em que essa empresa focada em IA está enfrentando um declínio substancial no desempenho de suas ações.

Compreendendo Palantir: Uma Visão Geral

Para quem não conhece, a Palantir é uma empresa de Software-as-a-Service (SaaS) movida por inteligência artificial. Sua plataforma auxilia organizações — incluindo órgãos governamentais — a extrair insights de conjuntos de dados massivos, descobrindo padrões ocultos. Notavelmente, a apresentação desses dados é projetada para ser amigável ao usuário, tornando informações complexas acessíveis a públicos diversos.

Desenvolvimentos recentes: alterações no arquivamento do Formulário 10-K e na remuneração da liderança

A Palantir recentemente enviou seu Formulário 10-K à SEC, revelando uma revisão na estrutura de remuneração do CEO Alex Karp. Este novo acordo permite que Karp venda até 9, 975 milhões de ações — avaliadas em cerca de US$ 1, 23 bilhão — até 12 de setembro de 2025. Esta é uma redução significativa de um plano anterior que permitia a venda de 48, 9 milhões de ações, embora ainda implique uma diluição considerável, contribuindo para uma queda no preço das ações.

Reações do mercado: desempenho das ações em meio a cortes no orçamento de defesa

O preço das ações da Palantir diminuiu ainda mais depois que surgiram relatos de que o Secretário de Defesa dos EUA, Pete Hegseth, ordenou que autoridades do Pentágono elaborassem um orçamento que visa reduzir as despesas de defesa em 8% anualmente. Dada a forte dependência da Palantir de contratos governamentais, essa notícia agiu como um influenciador negativo significativo em suas ações, que caíram 10% durante as negociações regulares e mais 3% após o expediente.

Potencial de alta: o lado positivo da Palantir

É essencial considerar que a Palantir pode ganhar com a iminente disciplina fiscal dentro do Pentágono. O foco da empresa em melhorar eficiências pode posicioná-la favoravelmente, especialmente em comparação com contratantes de defesa tradicionais como Lockheed Martin, Northrop Grumman e Boeing, que podem ser mais adversamente afetados.

Análise de Rob Sanderson: Recomendação de compra da Loop Capital

O analista Rob Sanderson da Loop Capital iniciou a cobertura da Palantir com uma classificação de “Compra”, definindo uma meta de preço de US$ 141. Apesar de reconhecer a alta avaliação em aproximadamente 44 vezes sua receita projetada para 2027, Sanderson enfatiza o potencial de mercado expansivo da empresa e sua posição de liderança em sua categoria.

“Embora normalmente não endossemos pagar 44 vezes a receita para empresas de software, acreditamos que a Palantir possui as características essenciais (ou seja, mercado massivo, líder de categoria, execução forte) para se tornar uma entidade de software transformadora, semelhante à Adobe em marketing digital e à Salesforce em serviços de nuvem.”

Perspectiva de Avaliação: Recomendações para Investidores

O conselho final de Sanderson sugere uma abordagem um tanto contrária:

“Então acreditamos que a melhor estratégia é tapar o nariz na avaliação e simplesmente se envolver.”

Conclusão: Principais conclusões e perspectivas futuras

Vale ressaltar que os ajustes de compensação da Karp, embora significativos, poderiam ter sido muito piores. Além disso, o foco da Palantir na otimização pode permitir que ela saia positivamente dos cortes orçamentários esperados no Pentágono. Portanto, a postura otimista da Loop Capital pode, em última análise, ser justificada no futuro.

Além disso, a Palantir continua a se destacar em suas métricas de desempenho, exemplificadas por sua impressionante conquista sob a “Regra dos 40”, que afirma que uma empresa é considerada saudável se sua taxa de crescimento e margem de lucro juntas forem iguais ou excederem 40%.No quarto trimestre de 2024, a Palantir ostenta uma pontuação excepcional de 81% na “Regra dos 40”.Isso indica uma saúde financeira robusta e o potencial para crescimento adicional.

Fonte e Imagens