Cadeias de suprimentos de risco reduzido da Tesla: contribuição de componentes chineses para 4680 células de bateria se aproxima de zero

Este artigo não constitui aconselhamento de investimento e o autor não possui posições nas ações mencionadas.

A mudança no cenário da cadeia de suprimentos da Tesla

A Tesla continua a definir o padrão para montadoras que buscam cadeias de suprimentos resilientes. Insights recentes da Piper Sandler reforçam essa perspectiva, especialmente por meio das observações do analista Alexander Potter sobre a dependência cada vez menor da Tesla da China para suas inovadoras células de bateria 4680.

Compreendendo a tecnologia da bateria 4680

Para quem não conhece, as células de bateria 4680 da Tesla são cilíndricas, com 46 mm de diâmetro e 80 mm de altura. Essas células avançadas apresentam um design sem mesas, que permite que os eletrodos se estendam por todo o perímetro da célula. Esse recurso inovador minimiza a concentração de corrente, aprimora o gerenciamento térmico e, por fim, leva a uma maior densidade energética, além de custos de fabricação reduzidos.

Insights de Piper Sandler

Em sua análise recente, Potter enfatiza que “a Tesla é a única montadora que está tentando obter baterias em grande escala, sem depender da China”.Ele destaca o progresso significativo que a Tesla fez na diversificação de sua cadeia de suprimentos:

“De fato, para as baterias ‘4680’ internas, a dependência da China já está se aproximando de 0%.”

É importante observar que a Panasonic continua sendo uma parceira vital na produção das células 4680 da Tesla. No entanto, a Tesla está buscando ativamente a localização de parte da produção em Giga Nevada por meio de sua ambiciosa expansão de US$ 3, 6 bilhões.

O caminho a seguir para as capacidades de fabricação da Tesla

Potter afirma ainda que a Tesla pretende alcançar autonomia completa em seus processos de produção de baterias. Isso inclui a fabricação de seus próprios materiais catódicos ativos (CAM), o refino de lítio, a produção de ânodos, o revestimento de eletrodos, a montagem de células e, por fim, a venda de seus veículos.

Ele ressalta que nenhuma outra empresa americana pode “fazer afirmações semelhantes” a respeito de um controle tão abrangente sobre suas cadeias de fornecimento de baterias.

Embora reconheça que as vulnerabilidades de curto prazo aos problemas de fornecimento internacional permanecem, Potter aprecia as iniciativas inovadoras da Tesla em relação à resiliência da cadeia de suprimentos.

Antecipando desenvolvimentos significativos

À medida que esses desenvolvimentos se desenrolam, os investidores da Tesla estão particularmente focados na próxima semana. A empresa está prestes a revelar seus recursos de direção autônoma completa (FSD) sem supervisão no Model Y em Austin, Texas. Espera-se que esse lançamento coincida com a introdução de 10 a 20 robotaxis, com planos de estender esse serviço a várias cidades dos EUA até o final de 2025.

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