Aumento previsto nos preços da DRAM, visto que Samsung e SK Hynix firmaram contratos de longo prazo.

A estratégia atual das grandes empresas de fixar os preços da DRAM levanta questões intrigantes. Por que, quando parece haver potencial para aumentos significativos de preços, essas empresas optariam por garantir os preços atuais?

Sinceramente, o fato de estarem assinando apenas novos LTAs me preocupa um pouco. Porque isso basicamente sugere que as empresas de memória não esperam que os preços da memória subam muito mais daqui para frente. Pense bem. Se os preços fossem continuar subindo, será que eles realmente… https://t.co/t808usMHs3

-Jukan (@ jukan05) 8 de abril de 2026

Essa tendência pode indicar que estamos nos aproximando do pico dos preços da DRAM. Se esses fabricantes estivessem confiantes em futuros aumentos de preços, seria lógico que evitassem se comprometer com os preços atuais.

Em desenvolvimentos recentes, a Samsung anunciou um aumento impressionante de 30% nos preços de sua memória DRAM para o segundo trimestre de 2026, após um aumento de 100% em relação ao mesmo período do ano anterior no primeiro trimestre. Observadores agora aguardam ansiosamente para ver se novos ajustes de preços ocorrerão no terceiro trimestre, o que poderia corroborar essa narrativa emergente.

UBS: Sobre o momento do pico de preço da NAND: “Especificamente para a NAND, agora projetamos o pico de preços do setor para o terceiro trimestre de 2027 (em vez do segundo trimestre de 2027, como previsto anteriormente), com base em nossa visão de que a YMTC agora está alocando uma parcela significativa de sua capacidade incremental para DRAM em vez de NAND – aproximadamente 30 mil palavras por mês…”

-Jukan (@ jukan05) 9 de abril de 2026

Embora o mercado de DRAM pareça estar se estabilizando, a previsão da UBS é de que os preços da NAND atinjam seu pico mais tarde, especificamente no terceiro trimestre de 2027.

Dois fatores principais podem impulsionar os preços da memória NAND no futuro. Primeiro, o recente lançamento do TurboQuant do Google, que afeta os preços da DRAM, não altera a demanda por NAND. Consequentemente, a posição da NAND no mercado permanece intacta.

Em segundo lugar, os principais fabricantes na China, especialmente a YMTC, estão realocando parte de sua produção de NAND para DRAM, resultando em uma oferta mais restrita de produtos NAND.

Além disso, analistas da KB Securities preveem que o lucro operacional da Samsung atingirá 327 trilhões de won em 2026, saltando para impressionantes 488 trilhões de won em 2027, o que a posicionará como a empresa mais lucrativa do mundo. Essa trajetória notável não é fruto de decisões equivocadas; pelo contrário, ressalta a importância de monitorar de perto os padrões de preços da DRAM da Samsung no terceiro trimestre para validar as tendências emergentes do mercado.

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