Analista prevê que a NVIDIA pode gerar US$ 259 bilhões em receita de IA até 2027

Aviso Legal: Este artigo não tem a intenção de ser um conselho de investimento. O autor não detém nenhuma posição nas ações discutidas.

De acordo com Vijay Rakesh, analista da Mizuho, a NVIDIA Corporation deve gerar uma receita impressionante de US$ 259 bilhões com inteligência artificial (IA) até o ano de 2027. Rakesh expressou confiança nas ações da NVIDIA, mantendo uma classificação de “Overweight” e definindo uma meta de preço de US$ 175 por ação. Isso vem antes do relatório de lucros altamente antecipado da empresa, programado para o final deste mês. As GPUs (unidades de processamento gráfico) da NVIDIA estão atualmente na vanguarda do discurso de IA de Wall Street, mas a empresa sofreu uma queda aproximada de US$ 600 bilhões na capitalização de mercado no mês passado devido à liquidação da DeepSeek. Embora algumas dessas perdas tenham sido recuperadas, os investidores estão monitorando de perto a situação para ver se a demanda por suas GPUs avançadas se traduzirá em pedidos reais.

GPUs Blackwell da NVIDIA: Insights e projeções de analistas para 2025

Antes da liquidação da DeepSeek, as ações da NVIDIA já haviam começado a mostrar sinais de estagnação. Embora a empresa fosse anteriormente reconhecida como a entidade de tecnologia mais valiosa do mundo, de meados de junho de 2024 até o início da liquidação, as ações da empresa valorizaram-se em apenas 8, 6%, com desempenho inferior aos ganhos de 11, 5% do S&P 500.

Esse desempenho abaixo do esperado pode ser atribuído aos investidores que reavaliaram as margens de lucro da NVIDIA e aos atrasos previstos no lançamento de suas GPUs Blackwell. Em 2024, a empresa reconheceu que problemas de design com a tecnologia Blackwell aumentaram seus custos de produção. Indo para 2025, a atenção mudou para o cronograma de entrega dessas GPUs de IA de última geração.

Em um relatório mais recente, Rakesh elaborou as expectativas em torno das remessas da Blackwell. Ele indica que a trajetória de crescimento da Blackwell no primeiro semestre de 2025 provavelmente será decepcionante. Consequentemente, ele revisou sua previsão de receita para o segundo trimestre fiscal da NVIDIA para US$ 36, 7 bilhões.

Rakesh ressalta que os requisitos de resfriamento para o GB200 são um fator significativo que influencia a realocação de pedidos para o final do ano. No entanto, ele mantém uma perspectiva otimista de longo prazo para a NVIDIA. O relatório indica que a Mizuho prevê um mercado total endereçável (TAM) de US$ 350 bilhões para aceleradores de IA e espera que a NVIDIA comande notáveis 74% dessa participação de mercado.

Se essas projeções se mantiverem, a NVIDIA deve gerar US$ 259 bilhões em receita de IA até 2027. Enquanto isso, sua concorrente menor AMD deve garantir apenas 4% do mercado, enquanto chips de IA personalizados de empresas como Broadcom e Marvell devem capturar aproximadamente 21%.As ações da AMD caíram 34% no ano passado, à medida que a confiança dos investidores diminui em relação à sua capacidade de competir efetivamente no setor de IA contra a NVIDIA e fabricantes de chips especializados, em meio a preocupações sobre o crescimento sustentável no reino da computação pessoal.

Para o quarto trimestre fiscal da NVIDIA, concluído em janeiro, a Mizuho prevê que a empresa pode acumular US$ 37, 5 bilhões em receita com um lucro ajustado por ação (EPS) de US$ 0, 83. Devido ao atraso antecipado na implementação da Blackwell, a empresa ajustou sua estimativa de receita do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 em US$ 700 milhões para US$ 41, 1 bilhões e reduziu ligeiramente sua estimativa de EPS em dois centavos para US$ 0, 89 por ação.

Olhando para o atual ano fiscal da NVIDIA, que termina em janeiro de 2026, a Mizuho aumentou sua previsão de receita para US$ 196 bilhões, um aumento notável em relação à estimativa anterior de US$ 189 bilhões.

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