A próxima GPU de IA da NVIDIA para a China deve sair das prateleiras apesar do preço de US$ 24.000, de acordo com um relatório recente

Este artigo não constitui aconselhamento de investimento. O autor não possui posições nas ações aqui mencionadas.

Apesar dos esforços contínuos do governo chinês para incentivar a aquisição local de produtos tecnológicos, as GPUs avançadas de IA da NVIDIA continuam sendo muito procuradas por grandes corporações chinesas. Uma reportagem recente da Reuters destaca que empresas como Alibaba e ByteDance estão buscando ativamente encomendas das GPUs especializadas de IA H20 da NVIDIA, estando dispostas a gastar até US$ 24.000 pelo mais recente modelo B30A, desenvolvido especificamente para o mercado chinês.

Demanda por GPUs NVIDIA AI em meio a restrições locais

O relatório da Reuters baseia-se em insights anteriores de corretoras que indicam que muitas pequenas e médias empresas na China estão preferindo GPUs NVIDIA devido à integração superior de software e ao desempenho aprimorado em implantações de chips. Essa preferência persiste mesmo com o governo chinês iniciando políticas para promover soluções de semicondutores nacionais, determinando que pelo menos 50% das implantações de chips de IA em sistemas de cluster públicos devem incluir produtos nacionais.

Além disso, após a suspensão das restrições americanas que afetavam as vendas de GPUs da NVIDIA e da AMD para a China em agosto, o interesse por fabricantes nacionais de chips aumentou. Por exemplo, a Cambricon relatou um aumento impressionante de 43 vezes na receita no primeiro semestre de 2025, atribuível à disponibilidade limitada de opções locais alternativas além da Huawei.

No entanto, apesar do impulso desfrutado pelas empresas nacionais de chips, a NVIDIA continua sendo a escolha preferida entre gigantes da tecnologia chinesas como ByteDance e Alibaba, de acordo com diversas fontes citadas pela Reuters. Essas empresas estão monitorando atentamente o status do licenciamento das GPUs H20 para futuras aquisições.

Além disso, desenvolvedores de software de IA em toda a China estão otimistas com as novas ofertas de GPU da NVIDIA. Após os recentes anúncios de lucros da NVIDIA — embora o preço das ações não tenha reagido favoravelmente devido às previsões decepcionantes de receita para data centers — o CEO Jensen Huang tranquilizou os investidores durante uma entrevista à Fox Business. Ele expressou confiança na obtenção da aprovação do governo dos EUA para novos chips projetados com base na arquitetura Blackwell, voltados para o mercado chinês.

As observações de Huang pareceram ser uma resposta estratégica às preocupações dos investidores em relação à receita da NVIDIA na China. Relatos indicam que os participantes do lado da demanda estão igualmente entusiasmados, dispostos a pagar até o dobro do preço da GPU H20 AI existente, que atualmente varia de US$ 10.000 a US$ 12.000. Eles preveem que o esperado chip B30A poderá oferecer melhorias de desempenho até seis vezes maiores que as de seus antecessores.

O relatório está alinhado com os recentes ajustes da NVIDIA e da AMD em suas estratégias de cadeia de suprimentos para o desenvolvimento de GPUs de IA específicas para a China. Durante uma conferência recente, a CFO da AMD, Jean Hu, anunciou que sua empresa havia parado de iniciar a produção de novos wafers para sua GPU de IA MI300, projetada especificamente para o mercado chinês. Além disso, o vice-presidente de Relações com Investidores da AMD, Matthew Ramsay, observou que a clareza quanto ao licenciamento futuro desses chips influenciará significativamente quaisquer decisões relacionadas a aumentos de investimento na tecnologia chinesa de chips de IA.

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