A Intel serve como uma rede de segurança para empresas de chips sem fábrica dos EUA, incluindo Apple, NVIDIA e AMD, em meio aos riscos da cadeia de suprimentos da TSMC, de acordo com analista especialista

Segundo analistas do setor, a Intel emergiu como uma rede de segurança crucial contra vulnerabilidades geopolíticas e da cadeia de suprimentos associadas à dependência da TSMC. Essa perspectiva pressupõe que os serviços da Team Blue serão, eventualmente, essenciais para o ecossistema de semicondutores.

Insight do analista: “Você não precisa até precisar” — Intel como uma alternativa potencial à TSMC

A posição da Intel na indústria de semicondutores mudou significativamente nos últimos anos. Como a única fabricante nacional trabalhando em nós de última geração nos Estados Unidos, a Intel se encontra em uma encruzilhada. Enquanto o governo Trump pressionava pelo aumento da produção doméstica, empresas como a TSMC intensificaram seus investimentos em operações nos EUA, ganhando considerável tração no mercado. Isso levanta questões críticas sobre o papel estratégico da Intel no cenário de fabricação de chips americano. O renomado analista Ben Bajarin destacou isso em um podcast recente da Stratechery ( cortesia de Ray Wang ), sugerindo que a Intel serve como uma apólice de seguro essencial para empresas fabless sediadas nos EUA em meio à crescente incerteza geopolítica.

No fim das contas, a existência da Intel é a peça de seguro mais importante para a Apple, para a AMD, para a Nvidia, para a Qualcomm, para basicamente todas as empresas de chips fabless dos EUA. A razão pela qual o seguro é a analogia correta é porque, em qualquer situação normal, elas não precisam da Intel.

Essas percepções revelam um aspecto raramente discutido da indústria de semicondutores. Atualmente, a TSMC desfruta dos holofotes, fornecendo chips para grandes empresas de tecnologia. A demanda prevista por futuros nós tecnológicos como o N2 e o A16 reforça a ideia de que a TSMC continua sendo a fornecedora preferencial de empresas como Apple, NVIDIA e AMD. No entanto, surge a pergunta: e se as tensões geopolíticas interromperem a produção de chips?

A TSMC atende às necessidades deles, e eles atendem melhor às suas necessidades, e é por isso que não estão assinando acordos com a Intel. Mas a questão do seguro é que você não precisa dele até precisar. Se eles não querem falir, se algo acontecer com a TSMC, precisam comprar um seguro.

Bajarin afirma que, embora as empresas não estejam buscando alternativas à TSMC neste momento, a ameaça iminente de instabilidade geopolítica exige que empresas como a Intel sejam consideradas. Atualmente, Taiwan é responsável por mais de 90% da produção mundial de semicondutores avançados, conforme observado pelo Secretário de Comércio, Howard Lutnick. Caso surjam riscos geopolíticos em torno de Taiwan, isso poderá significar um desastre para a cadeia de suprimentos global de chips de ponta.

Nova estratégia de produção da TSMC em meio a preocupações globais

Ao considerarmos o papel potencial da Intel, é crucial analisar a estratégia da TSMC para lidar com interrupções na cadeia de suprimentos. A gigante taiwanesa está fazendo avanços significativos para expandir sua capacidade de fabricação nos EUA, acelerando os cronogramas para processos avançados, incluindo a tecnologia de 2 nm. A TSMC se comprometeu a investir aproximadamente US$ 300 bilhões, posicionando os Estados Unidos como uma alternativa crucial às suas operações em Taiwan.

Wafer de silício colorido exibido em superfície preta brilhante. — Créditos da imagem: TSMC

No entanto, a transferência das instalações de produção de Taiwan para os EUA é um empreendimento longo e complexo, que exige anos de esforço, investimentos financeiros substanciais e apoio político. Já vimos autoridades americanas defendendo uma distribuição equilibrada da produção, exigindo uma divisão 50-50 entre a produção americana e taiwanesa, refletindo um forte desejo de mitigar a dependência da produção do Leste Asiático.

Para que a Intel se estabeleça efetivamente como uma alternativa viável à TSMC, precisa fornecer serviços de fundição que atendam às altas expectativas em termos de capacidade de produção, taxas de rendimento e preços competitivos. Alcançar isso dependerá do sucesso de tecnologias emergentes importantes, como os nós 18A e 14A. Embora a liderança atual da Intel enfatize o crescimento de seus negócios de fundição, melhorias substanciais são necessárias para que a Intel se posicione como uma alternativa genuína à TSMC — um sentimento compartilhado por especialistas do setor como Jim Keller.

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