Według najnowszego raportu, spodziewane jest, że nadchodzący procesor graficzny NVIDIA AI dla Chin zniknie ze sprzedaży, mimo że jego cena wynosi 24 000 dolarów

Niniejszy artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej. Autor nie posiada żadnych pozycji w akcjach spółek, do których się odnosi.

Pomimo ciągłych wysiłków chińskiego rządu, mających na celu zachęcenie do lokalnego pozyskiwania produktów technologicznych, zaawansowane procesory graficzne NVIDIA AI są nadal bardzo poszukiwane przez duże chińskie korporacje. Niedawny raport agencji Reuters wskazuje, że firmy takie jak Alibaba i ByteDance aktywnie zabiegają o zamówienia na specjalistyczne procesory graficzne H20 AI firmy NVIDIA, a nawet są gotowe wydać do 24 000 dolarów na najnowszy model B30A, dostosowany specjalnie do rynku chińskiego.

Popyt na procesory graficzne NVIDIA AI w obliczu lokalnych ograniczeń

Raport Reutersa opiera się na wcześniejszych spostrzeżeniach firm brokerskich, wskazujących, że wiele małych i średnich przedsiębiorstw w Chinach preferuje procesory graficzne NVIDIA ze względu na lepszą integrację oprogramowania i wyższą wydajność wdrożeń układów scalonych. Ta preferencja utrzymuje się pomimo wprowadzenia przez chiński rząd polityki promującej rodzime rozwiązania półprzewodnikowe, zgodnie z którą co najmniej 50% wdrożeń układów AI w publicznych systemach klastrowych musi obejmować produkty krajowe.

Co więcej, po zniesieniu w sierpniu amerykańskich ograniczeń dotyczących sprzedaży procesorów graficznych NVIDIA i AMD do Chin, zainteresowanie krajowymi producentami układów scalonych gwałtownie wzrosło. Na przykład Cambricon odnotował oszałamiający, 43-krotny wzrost przychodów w pierwszej połowie 2025 roku, co wynika z ograniczonej dostępności alternatywnych rozwiązań lokalnych poza Huawei.

Mimo to, pomimo rosnącej popularności krajowych producentów układów scalonych, NVIDIA pozostaje preferowanym wyborem chińskich gigantów technologicznych, takich jak ByteDance i Alibaba, według licznych źródeł cytowanych przez agencję Reuters. Firmy te uważnie monitorują status licencji procesorów graficznych H20 w celu dalszego pozyskiwania.

Ponadto, twórcy oprogramowania AI w Chinach z optymizmem patrzą na nową ofertę procesorów graficznych firmy NVIDIA. Po niedawnych ogłoszeniach zysków firmy NVIDIA – choć kurs akcji nie zareagował pozytywnie z powodu rozczarowujących prognoz przychodów z centrów danych – prezes Jensen Huang uspokoił inwestorów w wywiadzie dla Fox Business. Wyraził przekonanie o możliwości uzyskania zgody rządu USA na nowe układy oparte na architekturze Blackwell, przeznaczone na rynek chiński.

Wypowiedzi Huanga wydają się być strategiczną odpowiedzią na obawy inwestorów dotyczące przychodów firmy NVIDIA z Chin. Doniesienia wskazują, że uczestnicy rynku po stronie popytu są równie entuzjastycznie nastawieni, gotowi zapłacić nawet dwukrotnie więcej niż obecna cena procesora graficznego H20 AI, która obecnie waha się od 10 000 do 12 000 dolarów. Przewidują, że oczekiwany układ B30A może zapewnić nawet sześciokrotnie większą wydajność niż jego poprzednicy.

Raport jest zgodny z niedawnymi zmianami wprowadzonymi przez firmy NVIDIA i AMD w ich strategiach łańcucha dostaw w zakresie rozwoju procesorów graficznych AI przeznaczonych specjalnie na rynek chiński. Podczas niedawnej konferencji dyrektor finansowa AMD, Jean Hu, ogłosiła , że jej firma zaprzestała produkcji nowych płytek krzemowych do procesorów graficznych AI MI300, dostosowanych do rynku chińskiego. Ponadto, Matthew Ramsay, wiceprezes AMD ds.relacji inwestorskich, zauważył, że jasność co do przyszłych licencji na te układy będzie miała istotny wpływ na wszelkie decyzje dotyczące zwiększenia inwestycji w chińską technologię układów AI.

Źródło i obrazy