Według firmy badawczej ulga w sprzedaży NVIDIA H20 nie przeszkodzi chińskim firmom w „równoległym” rozwijaniu układów AI

Należy pamiętać, że niniejszy artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej, a autor nie posiada żadnych akcji omawianych spółek.

Po ogłoszeniu przez firmę NVIDIA spodziewanych licencji eksportowych na sprzedaż procesorów graficznych H20 do Chin, nowy raport TrendForce sugeruje, że lokalni projektanci układów scalonych i producenci półprzewodników w Chinach będą kontynuować swoje prace rozwojowe. Na początku tego roku Stany Zjednoczone nałożyły ograniczenia na eksport układów H20, co skłoniło Jensena Huanga, prezesa firmy NVIDIA, do stwierdzenia, że takie ograniczenia nieumyślnie przyspieszą rozwój chińskiego ekosystemu układów scalonych. Według TrendForce, wskaźnik zakupów zagranicznych układów AI w Chinach ma wzrosnąć do 49%, co stanowi wzrost o 7 punktów procentowych w porównaniu z poprzednim szacunkiem na poziomie 42%.

Rosnący popyt na układ H20 firmy NVIDIA w Chinach

TrendForce potwierdza dominujące poglądy, że pomimo surowych środków, chińskie firmy, takie jak Huawei, mają trudności z dotrzymaniem kroku postępowi technologicznemu firmy NVIDIA. Główną przeszkodą dla chińskich firm w tworzeniu konkurencyjnych układów scalonych AI jest ich zależność od przestarzałych technologii produkcyjnych, wynikająca z ograniczeń nałożonych przez USA, które uniemożliwiają im dostęp do najnowocześniejszego sprzętu litograficznego. Ponadto, brak możliwości pozyskania przez Huawei zaawansowanych układów scalonych od TSMC na Tajwanie jeszcze bardziej ogranicza ich produkcję do starszych technologii.

Przewidywane wznowienie dostaw H20 powinno wyzwolić znaczny popyt na infrastrukturę AI w Chinach, szczególnie wśród głównych dostawców usług chmurowych (CSP).Wprowadzenie pamięci o dużej przepustowości (HBM) jest również istotnym czynnikiem napędzającym zainteresowanie układami H20. Układy H20 z 2024 roku będą wykorzystywać pamięć HBM3 8hi, a w 2025 roku planowane jest wprowadzenie ulepszonej pamięci HBM 3e 8hi, co powinno przyciągnąć znaczną uwagę, ponieważ firmy krajowe będą musiały radzić sobie z istniejącymi ograniczeniami eksportowymi.

Obraz GPU NVIDIA H20 — Źródło obrazu: servethehome.com

W rozmowach z administracją Trumpa na temat wznowienia sprzedaży procesorów graficznych H20 do Chin, Huang podkreślił, że zezwolenie na tę sprzedaż mogłoby ugruntować pozycję amerykańskiej technologii jako fundamentu globalnego sprzętu AI. Porównał procesory graficzne do dolara amerykańskiego, sugerując, że mogą one stać się światowym standardem w dziedzinie obliczeń AI.

Warto zauważyć, że procesory graficzne NVIDIA H20 podlegają ścisłym ograniczeniom konstrukcyjnym, które obniżają ich wydajność operacyjną, aby spełnić wymogi eksportowe USA. Te procesory graficzne oparte są na starszej architekturze Hopper, podczas gdy konkurenci z krajów nieobjętych sankcjami mają dostęp do produktów zbudowanych w oparciu o bardziej zaawansowaną architekturę Blackwell.

Huang próbował odnieść się do obaw USA dotyczących bezpieczeństwa narodowego, podkreślając, że chińskie wojsko prawdopodobnie nie będzie polegać na zagranicznych chipach w zakresie swoich potrzeb obliczeniowych. Stwierdził, że wszelkie surowe ograniczenia jedynie przyspieszą wysiłki lokalnych projektantów chipów w celu stworzenia alternatywnych rozwiązań. TrendForce ostrzega jednak, że powrót H20 na rynek chiński może skłonić lokalnych producentów do intensywnego gromadzenia zapasów produktów firmy NVIDIA, podczas gdy sektor sztucznej inteligencji w Chinach pozostaje podatny na napięcia geopolityczne, co naraża firmę NVIDIA na ryzyko.

TrendForce ostatecznie stwierdza, że w miarę jak chińscy producenci sprzętu oryginalnego (OEM) i dostawcy usług komunikacyjnych zwiększają swoje zapasy technologii NVIDIA, krajowi producenci układów AI — wspierani przez rząd — jednocześnie przyspieszą swoje prace rozwojowe.

Przeczytaj więcej, aby uzyskać szczegółowe informacje i obrazy