Wall Street entuzjastycznie nastawiona do imponujących wyników Palantira, ale analityk ostrzega, że ​​„wartość musi mieć znaczenie”, podczas gdy inny przewiduje, że akcje pozostaną „w przedziale”

Wall Street entuzjastycznie nastawiona do imponujących wyników Palantira, ale analityk ostrzega, że ​​„wartość musi mieć znaczenie”, podczas gdy inny przewiduje, że akcje pozostaną „w przedziale”

Należy pamiętać, że tej treści nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. Autor nie posiada żadnych pozycji w omawianych akcjach.

Zyski Palantira wskazują na słabsze wyniki niż oczekiwania rynku

W tym sezonie wyników giełda wydaje się bardziej skupiona na karaniu słabszych wyników niż na świętowaniu firm, które przewyższają oczekiwania. Wyraźnym przykładem tego trendu jest Palantir Technologies, którego cena akcji odnotowała zaskakujący spadek o około 9%, pomimo raportowania solidnych wyników kwartalnych. Ta osobliwa reakcja rynku podkreśla wpływ otoczenia makroekonomicznego, w którym spadki są nadmiernie powiększane, szczególnie gdy firmy nie osiągają ambitnie wysokich liczb szeptanych.

Zrozumieć Palantir: Lidera w rozwiązaniach danych opartych na sztucznej inteligencji

Dla tych, którzy nie są zaznajomieni, Palantir to potęga oprogramowania jako usługi (SaaS) wykorzystująca sztuczną inteligencję, aby pomóc firmom i podmiotom rządowym w gromadzeniu i analizowaniu ogromnych ilości danych. Technologia ta umożliwia identyfikację ukrytych spostrzeżeń w skomplikowanych zestawach danych, rewolucjonizując sposób, w jaki organizacje zarządzają podejmowaniem decyzji opartych na danych.

Wyniki finansowe za I kw.2025 r.

W poniedziałek Palantir opublikował raport o zyskach za pierwszy kwartał 2025 r., który imponuje wynikiem „Reguły 40” wynoszącym 83%.Wskaźnik ten sugeruje solidną kondycję firmy, ponieważ łączy tempo wzrostu i marżę zysku, aby ocenić ogólną wydajność, a wynik na poziomie 40% lub wyższym sygnalizuje silne podstawy.

Jeśli chodzi o konkretne wyniki, firma osiągnęła imponujący wzrost przychodów o 39% w ujęciu rok do roku, osiągając łączną kwotę 883, 9 mln USD, co znacznie przekroczyło oczekiwania Wall Street, które przewidywały wzrost na poziomie ok.36%.

Istotne osiągnięcia w zakresie przychodów i wskazówek

Palantir wyraźnie przekroczył konsensus szacunków we wszystkich obszarach, nie tylko w przychodach, ale także w zyskach, a także podniósł swoje prognozy na przyszłość. Analitycy z Mizuho podkreślili, że zarząd znacznie podniósł swoje prognozy na rok fiskalny 2025, przekraczając oczekiwania z zysków z pierwszego kwartału.

Ponadto Morgan Stanley podkreślił sukces operacyjny Palantir, zauważając zamknięcie 139 kontraktów rządowych przekraczających 1 mln USD w całkowitej wartości kontraktu (TCV).Obejmowało to 51 umów o wartości ponad 5 mln USD i 31 przekraczających 10 mln USD, co spowodowało kwartalne przyspieszenie wzrostu przychodów o ponad 45% rok do roku.

Rekordowa wydajność w segmencie komercyjnym

Na froncie komercyjnym Palantir osiągnął niezwykłe 810 milionów dolarów wartości kontraktu w Q1, co stanowi zdumiewający wzrost o 183% w porównaniu z poprzednim rokiem. Jednak firma doświadczyła pewnych niepowodzeń, szczególnie w swoim międzynarodowym dziale handlowym, który odnotował spadek przychodów rok do roku o 5%.

Optymistyczne Perspektywy Analityków

Ogólnie rzecz biorąc, nastawienie inwestorów pozostaje w dużej mierze pozytywne wśród analityków z Wall Street. Gabriela Borges z Goldman Sachs zauważyła, że ​​Palantir jest dobrze przygotowany do zrównoważonego wzrostu, napędzanego rosnącą adopcją AI przedsiębiorstw, wymaganiami dotyczącymi wydajności w rządzie USA i rosnącym zainteresowaniem Operation Warp Speed ​​zarówno ze strony tradycyjnych, jak i nowych graczy obronnych.

„Wciąż uważamy, że Palantir jest w dobrej pozycji, aby nadal zapewniać najlepszy w swojej klasie wzrost, biorąc pod uwagę świecki trend w kierunku wdrażania sztucznej inteligencji w przedsiębiorstwach; ciągły nacisk na wydajność i wdrażanie technologii w rządzie USA; oraz przyjęcie Operation Warp Speed ​​przez nowych uczestników rynku obronnego, tradycyjne firmy zbrojeniowe i szerszy przemysł wytwórczy”.

Mimo to Borges zwrócił uwagę na pewną ostrożność, powtarzając nastroje analityka Mizuho, ​​Gregga Moskowitza, który zwrócił uwagę na obawy dotyczące wyceny. Podkreślił, że obecny wielokrotny 60x prognozowanych przychodów na 2026 r.jest trudny do uzasadnienia, biorąc pod uwagę już zdyskontowane oczekiwania dotyczące wzrostu.

Wgląd w potencjał wzrostu międzynarodowego

Analityk Wedbush Dan Ives podkreślił rosnący wpływ Palantira w Europie, szczególnie w kontekście niedawnego partnerstwa z NATO, ponieważ coraz więcej organizacji bada skalowalność wykorzystania AI na różnych platformach. System Maven Smart firmy Palantir jest szczególnie godny uwagi, ponieważ służy jako platforma świadomości sytuacyjnej pola bitwy, integrując dane z wielu źródeł w celu zapewnienia kompleksowego zrozumienia scenariuszy walki.

„Palantir to pokoleniowa nazwa technologiczna, której kapitalizacja rynkowa w ciągu najbliższych trzech lat wyniesie bilion, a PLTR stanie się nazwą przewodnią rewolucji AI w nadchodzących latach”.

W powiązanej notatce analityk Jefferies Brent Thill wskazał na zachęcające wskazówki Palantira, odzwierciedlające znaczny wzrost przychodów napędzany popytem na rozwiązania AI. Jednak Thill wyraził również obawy dotyczące wyceny, wskazując, że podczas gdy fundamenty są silne, obecne wysokie mnożniki przedstawiają przekrzywiony scenariusz ryzyko/nagroda.

„Podstawy są wyraźnie żywe, ale uważamy, że nieracjonalna wycena na poziomie 56x przychodów CY26 negatywnie przechyla relację ryzyko/zysk”.

Patrząc w przyszłość, analityk William Blair, Louie DiPalma, prognozuje, że wzrost przychodów Palantir może spowolnić w drugiej połowie 2025 r., co potencjalnie doprowadzi do kompresji premii wyceny akcji, gdy zbliżą się do historycznych maksimów. Sugeruje, że akcje Palantir mogą pozostać stosunkowo stabilne w ciągu następnego roku.

Źródło i obrazy

Powiązane artykuły:

10 gier PS Plus, których należy unikać: tytuły, których nie potrzebujesz
Kompleksowy przewodnik po połowach homarów w Fisch

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *