Rajd akcji Super Micro Computer (SMCI) stawia czoła przeciwnościom ze strony wtajemniczonych, ustalonych precedensów historycznych, Goldman Sachs i Jima Cramera

Rajd akcji Super Micro Computer (SMCI) stawia czoła przeciwnościom ze strony wtajemniczonych, ustalonych precedensów historycznych, Goldman Sachs i Jima Cramera

To nie jest porada inwestycyjna. Autor nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych spółek.

Akcje Super Micro Computer (SMCI) zwiększyły kapitalizację rynkową o ponad 6,5 miliarda dolarów od piątkowej sesji giełdowej po godzinach, kiedy po raz pierwszy pojawiła się wiadomość, że 18 marca akcje spółki wejdzie do referencyjnego indeksu S&P 500. Porównując do zapierającego dech w piersiach rajdu Tesli przed indeksem S&P 500, który szybko zaludnił sferę Fintwit, wydaje się, że wszyscy i ich przysłowiowy pies wskoczyli na modę obowiązującą od dawna. Jednak akcje Super Micro Computer stoją obecnie w obliczu splotu czynników ryzyka, które mogą zagrozić wynikom akcji.

W zeszłym tygodniu agencja Reuters podała informację , że 18 marca Super Micro Computer ma zostać włączony do indeksu S&P 500. Od tego czasu akcje spółki wzrosły o 15 procent i powróciły powyżej psychologicznie ważnej ceny akcji wynoszącej 1000 dolarów.

Dlaczego więc jest to duży postęp dla SMCI? Cóż, S&P 500 jest jednym z najbardziej poszukiwanych indeksów akcyjnych na świecie, a inwestorzy instytucjonalni, fundusze emerytalne, fundusze hedgingowe i jednostki handlu algorytmicznego rywalizują o ekspozycję na indeks referencyjny za pośrednictwem mnóstwa funduszy ETF i kontraktów futures. Włączenie Super Micro Computer do indeksu S&P 500 uwolni ogromne zasoby instytucjonalnego popytu na jej akcje, zgodnie z panującym obiegowym przekonaniem.

Oczywiście jeszcze przed tym wydarzeniem akcje SMCI rosły przysłowiowo wysoko, dzięki efektowi NVIDIA. Jak zauważyliśmy w poprzednim poście , największym klientem Super Micro Computer jest NVIDIA, a drugim co do wielkości klientem jest podmiot wspierany przez firmę NVIDIA. Firma produkuje serwery o wysokiej wydajności, na które obecnie istnieje duże zapotrzebowanie, biorąc pod uwagę trwającą gorączkę złota związaną z szkoleniem i wdrażaniem rozwiązań opartych na sztucznej inteligencji dla różnorodnych produktów i usług.

Jednak SMCI stoi w obliczu zbiegu pojawiających się czynników ryzyka, które mogą zagrozić perspektywom trwającego gwałtownego wzrostu.

Historyczne precedensy

Pomiędzy 17 listopada 2020 r., kiedy Tesla została wybrana do włączenia do indeksu S&P 500, a 18 grudnia 2020 r., kiedy akcje spółki faktycznie znalazły się w indeksie benchmarkowym, akcje giganta pojazdów elektrycznych zwyżkowały o około 60 proc. Byki Super Micro Computer oczekują, że akcje spółki powtórzą zapierające dech w piersiach zyski Tesli.

Jednakże, jak wynika z zestawień przeprowadzonych przez Research Affiliates, akcje dodawane do indeksu S&P 500 w dalszym ciągu wykazują istotne słabsze wyniki. Na przykład AIV – spółka, którą Tesla zastąpiła w indeksie referencyjnym w 2020 r. – zdołała w ciągu następnych 6 miesięcy przewyższyć wzrosty na giełdzie giganta pojazdów elektrycznych o 78 procent. Według Research Affiliates, chociaż usunięcia z indeksu S&P 500 są gorsze od wyników dodanych średnio o 6,2% między datą ogłoszenia a faktyczną datą przywrócenia równowagi, mają one tendencję do pobicia rynku średnio o 20% w ciągu następnych 12 miesięcy po zdarzeniu przywrócenia równowagi.

Znawcy Super Micro Computer sprzedają

Aktywność poufnych informacji o super mikrokomputerze
Źródło: Barchart

Według zestawień Barcharta, w ciągu ostatnich 3 miesięcy insiderzy kupili zaledwie 2000 akcji SMCI, podczas gdy sprzedali 105 081 akcji.

Co więcej, wiceprezes Super Micro Computer ds. sprzedaży globalnej sprzedał niedawno akcje warte 25 milionów dolarów. Oczywiście insiderzy likwidują akcje, gdy cena akcji jest wysoka. Jednakże poważnie wypaczony charakter wskaźnika zakupu do sprzedaży przez osoby posiadające informacje poufne w SMCI jest powodem do niepokoju, potencjalnie wskazując na brak zaufania wewnętrznego.

Goldman Sachs rozpoczyna objęcie ubezpieczeniem komputera Super Micro z docelową ceną 941 USD na akcję

Co więcej, Goldman Sachs rozpoczął obecnie przyznanie SMCI neutralnego ratingu i docelowej ceny akcji na poziomie 941 dolarów za akcję, co wskazuje na potencjał spadku o około 10 procent w stosunku do obecnej ceny akcji. Gigant z Wall Street spodziewa się, że roczny wzrost przychodów Super Micro Computer spowolni do 51 procent w 2025 roku, a następnie do zaledwie 9 procent.

Klątwa Cramera

W poprzednim poście zauważyliśmy , że Jim Cramer nastawił się na SMCI, uwalniając przerażającą klątwę Cramera, która powoduje, że prawie wszystkie rekomendacje Cramera osiągają słabsze wyniki, dzięki uprzejmości faktu, że wzrok gospodarza CNBC ma tendencję do skupiania się na określonych akcjach tylko wtedy, gdy przepisy grawitacji wkrótce wywrą swój wpływ.

Cóż, Jim Cramer wyraził w piątek pozytywne opinie na temat Super Micro Computer po raporcie Reutersa o włączeniu do indeksu S&P 500, który przygotowuje grunt pod gniew bogów giełdy, który uderzy w te wysoko notowane akcje.

Powiązane artykuły:

Udział Linuksa w rynku komputerów stacjonarnych po raz pierwszy przekracza 4%, twierdzi Statcounter
Aktualizacja stanu zdrowia Jamiego Foxxa: aktor planuje powrót do komedii, mówi: „Mam kilka dowcipów”

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *